大公司什么都想做，资金，人才，视野都有优势。小公司只能干些大公司看不上的事情。。
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明年最大的期待可能就是Space X的上市了。预计市值将达到1万亿以上，谷歌是少数早期投资者，当初投入9亿美金，经过多轮稀释，预计目前占股在5%左右。。如果市值1万亿美金，差不多谷歌就有500亿美金，也不少了，实打实的。更关键的是谷歌云和SpaceX还有诸多合作。总之，放一部分经费在谷歌上，大亏的可能性。。不大。
另外明年除了SpaceX上市，OpenAI也可以上市，几个大鳄会从市场吸水很多，一些价值股可能还好，一些表现一般的成长股可能就要倒霉了，所以风险还是很大的，大鲸鱼来了，不可不防啊。
总之，明年会是万般凶险的一年，大家一定要持续关注在下，给大家通报AI投资最前沿的信息，就算信息分析错误，多一方声音，多了解一些信息，也吃不了大亏的啊。
有网友让我分析，某大厂领导要解禁，分5年卖掉20亿港币的股票的事情。这不是很正常嘛？人家5年没卖股了，是不是也要搞点生活费出来了？而且这些发展很好的大厂，领导不解套出来经费，怎么进行再投入了呢？人家把钱拿出来，也是要用的啊，创造就业的，怎么不好呢？而且把20亿股票留给群众增值，这也错了？
我感觉没问题，从另一个方向看，当初人家去创业公司，现在做到500强了，这种励志股市，多好啊。
交得税款大幅度长进了。。。收获就是一定一定要相信群众，相信领导。
@tombkeeper
2025 年就要过去了。你这一年哪些方面长进了？有什么新收获？
在线买菜这个赛道还是太苦了，终于把所有竞争者熬走了，但是把农贸市场的菜贩子打败，我感觉还是比较难的，继续搞下去，可能也不对。
@李成东
社区团购大结局：多多买菜爆单，市占率升至62%，一家独大
美团优选撤退，多多买菜吃饱。
今年6月份，美团优选从北京、四川等19个省市撤退时，多多买菜的增速就大规模提升。据网经社报道，多多买菜GMV从7月开始增速保持在60%以上，甚至有些月份达到70%到80%之间。
多多买菜快速成长起来。根据《晚点LatePost》报道，截至2025年11月下旬，多多买菜的年度交易额已接近3000亿元，超过2024年其与美团优选的总和。
12月，美团优选再次宣布，从广东、浙江等优势区域再次撤出。美团优选彻底告别历史舞台。社区团购已经剩下多多买菜一家，社媒上，不少商家表示自己爆单了。
过年三年来，美团优选从35%下滑到8%，多多买菜从45%提升到62%。烧钱数千亿社区团购赛道可能迎来大结局了，多多买菜一家独大。#东哥笔记#
群众只占财富7%肯定是假的，是某些媒体歪曲事实，扰乱民心。。国央企的资产都属于国家，也就是说属于每一个群众啊。起码群众占财富的30%。另外大量的土地没有货币化，如果土地也货币化了，也计算在内，群众占财富肯定超过50%，大家说是不是呢？不能被个别媒体歪曲事实的数据给蒙骗了啊，同志们。
老贾是出去躲债的？挣到钱再回来？[允悲]
@鬼文子
#贾跃亭动情发文再回应回国#：“独在异乡为异客，万里归心向北京！”
话说，老贾在漂亮国会担心“斩杀线”吗？
这条微博火了。。。大部分是嘲讽和骂的。希望少数人能读出其中深意。。
@梁斌penny
现在最重要的，我觉得是把对外移民的口子给堵住，防止富人跑了，去海外消费去了。。另一方面强化内部对富人的友好度，严格法制，形成统一公平的制度，让富人真正放心。
富人铁了心在国内发展，自然就考虑比如要加大国内投资，提高工人工资，做长线事业，否则都是捞了快钱，就跑的，怎么能行呢？
新加坡那么多富人跑过去了，就是图一个安全感，新加坡这么个小的国家能给的，我们也能给。。。不就是一个安全感嘛，完全能搞定的啊。
自从出事以来，想发一天是亏损的都非常困难，本来以为昨晚要亏的，一觉醒来居然还反转了。。怎么就亏不了一次呢，这怎么能让举报者舒服呢。。。
今天下午计划再去税务局把事情彻底解决，其实在海外除了炒股收益，还有一些其他的，也都一起报了，让祖国放心，这次报了是要签字的，严肃而庄严的，签了字，以后再出问题，就麻烦了，所以这次一把全部搞完，谢谢。
其实我不是故意避税，只不过一直没有通知，我原以为是我的香港身份起到了作用。。毕竟海外收入都是以香港身份取得的，但是上级领导教导了我，只要人在中国，还是要大规模补税的，既然咱扎根祖国，就要按规定办事，不能报侥幸心理，不能以没有通知，不知道归口在哪里，作为理由。
努力吧，同志们。
字节静止:努力吧，同志们，下一步公司搬到坡县，也让小扎几十亿美金收了。
25-12-30 09:48 来自浙江
梁斌penny
:去年就在新加坡成立公司了。。。
25-12-30 09:51 来自江苏
明年美国三大厂IPO，SpaceX、OpenAI、Stripe，市场风险还是蛮大的。我计划大部分转移到指数上，战略性收缩了。剩一点放谷歌，GEV，Baba，MU等上面，保留足够多的现金，对抗不确定性，明年收益预期从200万美金，调整到80万美金，谢谢。。
江宁老刘:厂长能不能教群众致富啊？
25-12-30 10:18 来自加拿大
梁斌penny
:群众不需要这么多钱，会惹出很多麻烦的。。
25-12-30 10:20 来自江苏
ICT洞察:梁厂把银行贷的钱都投到美市了[允悲]
25-12-30 10:27 来自上海
梁斌penny
:要真这么干，就要别被抓坐牢了。。违规使用贷款。。
25-12-30 10:46 来自江苏
这个是编的吧，怎么可能众多企业。。编个理由，也不带这么搞吧。//@李一汤:涉嫌污蔑我过劳动法了。。。建议取缔内地巡演资格。。。#李一汤# 。。。//@黑黑_gunner:听姜育恒的人还要上班啊 。。。 //@江户-柯南:[费解][费解][费解]
@写不出稿苏见祈
《周末开演唱会发现泉州无人双休，只好紧急撤回》
看看，还是千问专业。[允悲]//@千问:“群众占财富7%”的数据，源自中金公司《2023年中国财富报告》。该报告将财富分为私人财富和国有资产。报告指出，占人口92.62%的“其他人群”拥有私人财富的6.98%。而国有资产（约占社会总财富45.6%）属于全体人民，这正是博主提到的“广义财富”视角。//@啊杏春: ...展开
@梁斌penny
群众只占财富7%肯定是假的，是某些媒体歪曲事实，扰乱民心。。国央企的资产都属于国家，也就是说属于每一个群众啊。起码群众占财富的30%。另外大量的土地没有货币化，如果土地也货币化了，也计算在内，群众占财富肯定超过50%，大家说是不是呢？不能被个别媒体歪曲事实的数据给蒙骗了啊，同志们。
我们中学政治都学过，祖国的公有财产属于每一个群众，以及后世子孙。比如博物馆的藏品，一草一木，山山水水，我们每个人都占有14亿分之一。。中石油，中石化这些国央企，也都是属于我们每一个群众的，不是私人的。。我们都有14亿分之一。这部分是名义财富；另外就是我们口袋里可支配的那一些，叫做实际财富。每个人的财富都是名义财富+实际财富，要从这个视角看问题，才准确。
你比如张三名义财富5000万，实际财富10万；我名义财富5000万，实际财富50万，表面上我是张三的5倍，实际上，张三财富是5010万，我是5050万，这差距还大吗？不大啊。
社会又要鼓励大家努力挣钱更多实际财富，所以就有社会分配这一说，努力的人，贡献大的就多分点，否则就少分点，如果大家分一样，吃大锅饭，社会怎么进步呢？
现在实际财富的分配，大部分都已经市场化了，我认为是公平的，谢谢，我说完了。
祖哥记事本:我想把属于我的那份国有资产打五折卖给梁博
25-12-30 16:10 来自北京
梁斌penny
:你那一份永远是你的。。。无法转移
25-12-30 16:12 来自江苏
小作文合订本已经交付印刷厂印刷了，目前共计140多名同志支持，会多印10本，20篇文章涉及了AI的方方面面。收满100名通知后，后续还有40名同志支持，再往后的，就没有合订本权益了哈。。只剩下参会权益了。。
晚上要健身，可能稍微迟一些直播，肯定会直播，最迟9点哈。上面给我指示，让我什么该说，什么不该说。。
上面对我太不放心了，我是科普税法，怎么会胡来呢，这么公开的场合，这么多黑粉都准备录频，我肯定不会乱来的，只是把过程给大家讲一下，以及正确的补税方法，完全是有利于上面的啊。
Twelve3045:还没把你当成自己人。
25-12-30 19:05 来自北京
梁斌penny
:[泪]
25-12-30 19:08 来自江苏
传哥在颜值方面和我一样优秀[泪]//@caozenghui:转发微博
@o小怂包
近日，北京什刹海。赵传演唱《我终于失去你》60多岁了，总感觉高音处他唱不上去，每次都能上去！不降调不戴耳返户外直接开唱，太牛掰了[赞]#三分钟视频助燃计划#
视频 - 微博
刚刚这个直播成绩还行吗？上面也是再三给我强调要规范言行，好在从头到尾都是正能量，直播间没有被cut一回。
老罗太不容易了，而且感觉颈椎可能也有点问题，颈椎前倾，会导致一系列问题，需要矫正下。 还是支持老罗，我搞的活动也基本不完整彩排，每个段落会小彩排，或者局部的揣摩，其中艰难我是可以理解的[泪][泪]
@罗永浩的十字路口
趁着今晚突然很想说，就赶紧说了，因为 ADHD 的关系，1.我的发布会没有一场是彩排过的，全是没有彩排直接上去硬讲。2.幻灯片从来没有提前做完过，都是做到开场前，还有百分之三十左右的页面需要再调整。有好几场甚至是把全场的幻灯片切成前后两大段，交待同事后一半应如何处理后拿着前一半提心吊胆上台。3.多年以来，看起来没出大问题的，全是靠体力、经验和时灵时不灵的药物支撑。4.现在我体力已经不太行了，比如连撑两三天不睡觉心脏会明显不适，而且脑子不工作，吃了十几年的专注达也已经吃最大剂量也不太管用了。5.为我的发布会做幕后的同事，工作难度全程都是地狱级数的，每次结束后都需要疗伤。6.如果 ADHD 换药失败，或是不能用锻炼彻底改善体能问题，我不会再举办这种大型活动了，会害人害己。7.今晚除了愧疚，剩下的部分大都是幸福的[心] 8.终于说了，开心。
这个要不要给OK哥，缴纳一点费用，毕竟用了人家的梗，太逗了。//@_杨肉_:全场最佳[笑cry]甚至可能是为数不多的亮点。。。
@罗永浩的十字路口
“我现在跟它吵架，能吵出心流来。”
#罗永浩科技春晚##十字路口年度发布会##罗永浩年度发布会#
计算机没排很前面，可能是因为太热门了，转入名额不够。//@程序员邹欣:“我真的只有一头牛”， “我真的只有一次本科学习机会”
@软件教书匠金旭亮
看福州大学2025年各专业转出人数，土木、建筑等专业“霸榜”，第5名是英语专业。
学生们用脚投票，用行动选出了他们心中的“天坑”专业。
不少网友让我总结昨天直播核心内容，就这么几个点
1）滞纳金问题，拖的越久，滞纳金越多，直观的数据。22年滞纳金占税款的50%，23年滞纳金占税款33%，24年大概就是10%左右了。越早解决滞纳金交的越少，特别是那些炒股发了大财的人来说。
2）怎么才没有滞纳金，当年的海外收益，次年6月份前申报就不涉及滞纳金问题，还是要抓紧申报
3）海外收入包括，海外工作收入，海外房产对外出租收入，海外炒股收入，所有都要申报，不仅仅是炒股收入。
4）海外炒股收入分为股票收益和分红收益，两条线，分别申报。股票收益亏了可以不缴费，分红股息只要有就一定要缴费，费率均为20%。
5）工作社保和个税缴纳地申报，如果上班的，咨询公司财务，在哪个地区申报，没上班的，就在户口所在地的税务部门申报
6）只要是中国税收居民就要申报，即便取得海外身份，绿卡，只要在中国境内时长超过183天，就算中国税收居民。
7）补缴从22年开始，此前就既往不咎了。早通知和晚通知，都要缴纳滞纳金，和通知时间无关，缴税不能靠通知，要主动缴纳
8）浮盈是否需要缴税，具体咨询当地税务，我事后查了大模型只要卖出确定收益才需要缴税，但这需要券商配合，打出每次交易的详单，每次卖出的亏损和收益，求和。如果永远不卖，可能是不需要缴税。。
9）当年的亏损是否可以冲掉次年的盈利 ？不可以，每次都是按年结算，亏损十年，只要赚钱的那一年，都需要在这一年缴税。这个和企业还有些不同。
其他超纲问题，我一律没有解释，其实20%也不多了，你想想看，炒股都赚这么多钱了，让祖国人民分享一下喜悦（只分享20%）怎么就不可以呢？要有公民意识，谢谢。
海外收益缴税大家觉得20%多，其实不多，你想想啊，正常我们一年的收益大概20%左右，那么在这个20%上再收20%，相当于4%。也就是一年下来，先挣够4个点份儿钱，然后再忙自己的这部分。。 出租车司机不也要有份儿钱吗，滴滴车司机都不止这么多。。。
你想你一年都挣100万美金了，交个20万美金，就心疼了？我感觉大部分粉丝不会心疼，不信大家看评论区。。
星雨-阿尼亚的老父亲:青春痘长在别人的脸上不让我担心[doge]
25-12-31 10:40 来自北京
梁斌penny
:[捂嘴哭][捂嘴哭]
25-12-31 10:41 来自江苏
惨啊，太惨了。//@通用技术实验室:[泪奔]//@但斌:不应该笑，这意味着很多人变了负资产，面对着沉重的压力！……[泪]//@黄凡:[哈哈]//@金刚无形我有型: 山顶上的朋友，你们还好吗？[二哈][二哈][二哈]
@黄凡
转发图片：一言难尽[可爱]
房子真是不能再跌了，再跌下去，熬个几年真把人都熬坏了，我厂一堆小青年持币观望，首付都是够上车的，迟迟不敢上，这要是继续跌个10年，租房10年也真够苦的啊，还是要想办法企稳，甚至拉起来，才好啊。
煤那个灰:出生率问题不解决，房子需求一直下降，怎么保房价，只能防水了
25-12-31 12:27 来自浙江
梁斌penny
:计划生育要反过来搞，大力催生。。
25-12-31 12:29 来自江苏
明之龙神snow:租房为啥苦？
25-12-31 12:26 来自上海
梁斌penny
:什么电器都是用房东的，都很low。。
25-12-31 12:27 来自江苏
[允悲][允悲][允悲]//@大兔子袁哥:如果你交45%的个税了，你说45%不高，我信你的。 //@learn1001:说实在的，我认真研究过个人所得税，我觉得45%真不高，最高税率应提高到55%，问题是5000元的起征线太低了，结果本应是“富人税”的个税，成了平民税了，起征线起码应该提到10000元[嘻嘻]//@大兔子袁哥:我说个人所得税税率45%太高了，有些人就在那说该交国外还有更高的。 小红书上很多交了10%-20%，个人所得税交了几千上万，很心疼。 个人所得税最高20%或者25%比较合适，大量的收入税率都没有这么高。 规章制度一定要形成正激励，那样就大家你好我好他也好。
@梁斌penny
海外收益缴税大家觉得20%多，其实不多，你想想啊，正常我们一年的收益大概20%左右，那么在这个20%上再收20%，相当于4%。也就是一年下来，先挣够4个点份儿钱，然后再忙自己的这部分。。 出租车司机不也要有份儿钱吗，滴滴车司机都不止这么多。。。
你想你一年都挣100万美金了，交个20万美金，就心疼了？我感觉大部分粉丝不会心疼，不信大家看评论区。。
太容易了，就没有骄傲感[哈哈][哈哈][哈哈]
@新浪财经
【#罗永浩称每次想吃饭就能吃得贼好#】12月30日19：00，“罗永浩的十字路口”之年度科技创新分享大会（2025）在上海西岸国际会展中心举行。
谈及自己的播客项目，罗永浩直言到，播客进行的太顺利了，所以就有了搞科技大会的这么一个意愿。
他表示，很多时候能够获得更多资源、更多的财富、更多的成功，不一定是我们做的有多好，或者是多努力。很多时候，就是运气。
“我自己对我靠嘴吃饭这件事儿，一直就是这么一个认知，所以我不太稀罕它。每一次我想靠嘴吃饭，马上就能吃饭，而且吃的贼好。”
罗永浩透露到，从播客播的第一天开始，商单就接不完，而且收入非常可观。“跟很多耕默默耕耘了很多年播客的人比，我觉得是命运的不公平。我不是惺惺作态，也不是凡尔赛，所以我这辈子对靠嘴吃饭这件事儿一直没有骄傲感，就是来自于这里。”
苦啊，惨啊[泪]
@李成东
@梁斌penny 厂长补税，东哥怎么看？
刚和一个一级市场的朋友聊天，谈到了交税要积极。她的一个闺蜜炒美股，刚补了4000万的税，滞纳金是每年18%，又交了2000万的滞纳金。
有钱人的烦恼！[不愧是你]#东哥笔记#
还是A股稳啊
@开心鸭
今年整体上还是在A股赚钱了。虽然不多，但也是赚了。大家晒一下炒股的收益吧。股票市场有风险，投资需谨慎。好消息是今年不会再跌了，新的一年前四天也不会跌，我保证。另外评论后可能会收到骗子私信，不要信。#a股#
福利訥？說好的福利呢？怎麼有斬殺線
同志们都下班了，我还在公司准备1月10日AI投资人大会的PPT，我不会临时写的，都是提前写好，不过我确实不擅长写PPT，还是以内容打动人。
给同志们一个真正了解AI的机会。不是把20篇小作为给大家讲一遍，而是选择最精华的部分，讲透。告诉大家AI的真相，风险，真正的重大机会在哪里。
为了防止被人举报，整个交流过程中不会出现任何股票代码，谢谢。。
日本梅毒扩散？2023 年感染病例数超过 1.5 万例，为启用现行调查方法以来最高值。2024 年和 2025 年感染病例数均超过 1.3 万例，继续保持高位。[doge]
我国2025 年全年数据还没统计出来，单月，比如去年 11 月，发病人数：50385 例。
全年保守估计得 60 万例。
最近大模型大厂都大搞Agent了，我们这边数据调用量也井喷，我有一种预感，公司天花板可能比想象中还要高10倍，努力吧。今天刚花了120万买机器，还需要继续买。。
距离1月10日梁博首届股东大会还有几天了，按照计划有2-3份实操讲解。其中最重要的是这个经典策略，是我本人长期摸索的，原以为是原创，没想到暗合了教科书上的期权轮动策略，这个部分估计要花30-40分钟讲透。 不过这个策略是需要有较多保证金，有一定门槛。
另外两份经典策略还在写，都会由@梁博第二助理 分发，谢谢。目前已经没有线下参会名额了，之前没有报名线下的，只能看下这些资料了，其实也一样因为写的已经很清楚了。
当然了，还是那句话，毕竟水平不高，有些不足的地方，大家多包含，独立思考，批评学习哈。
这个市场整体上有些吃beta，比如买指数，有些是吃alpha，买自己熟悉的好股票，长期持有，也有吃theta，吃波动。不大可能有一种完美的策略，否则就会成为一个黑洞吞掉所有的钱。找到合适自己，合适当前市场的，是最好的。
经常有网友拿着300%收益率说自己的策略是最好的，这说明不了什么，等你有10亿美金，你无论如何也做不到300%收益率的，相信我，任何一个转身都可怕的足以扰动市场。
我搞股东大会的目的也不是证明我多牛逼，核心内容接近50页PPT还是讲AI方向的内容，讲的是alpha方向的内容，附带讲一些theta，beta的内容，扩大一些视野也是好的，毕竟并不是所有人都了解。。
老马抓到以后，委石油抢到手，通胀能下来，降息就是必然了。//@李一汤:疯牛市要来了！！。。。#李一汤#。。。
@财联社APP
#美联储理事认为应降息超100个基点#【美联储理事米兰：美联储今年应降息超过100个基点】财联社1月6日电，美联储理事米兰表示，预计后续经济数据将继续支持“降息是合适的”这一政策方向。美联储今年应降息超过100个基点。美联储政策显然是限制性的，阻碍了经济发展。还没和总统谈过美联储主席一职的事。
男性46岁以后突然就危险了，我正好是这个岁数[泪]//@程序员邹欣://@子陵在听歌:这个图很有意思，我查了一下，原来这是绝对死亡人数，而不是人口死亡率。60岁出现的死亡高峰并非因为该年龄死亡率突然激增，而是受人口基数驱动的统计现象：2023年处于60岁的人群出生于1963年（中国历史上的出生人口最高峰），庞大的人口基数导致即便死亡率正常，其死亡绝对人数也会显著多于出生人口较少的65岁群体。另外，60岁左右正处于生物学上的剧烈衰老转折点，这恰是一项重要研究的结果（微博正文 ）。生理机能的波动与退休带来的生活环境变化叠加，使该年龄段成为健康风险的一个集中爆发区。
@确认信号
隔壁看到的一个有意思数据[思考][思考]
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感觉不是第一次这么干[允悲]
@看看新闻Knews
【自带的茅台全被调包！男子一摸酒瓶：温度不对】#男子自带3瓶茅台全被服务员调包#近日，市民王先生自带三瓶飞天茅台到饭店宴请亲友，可开席时，细心的王先生却发现餐桌上的三瓶“茅台”好像都不是他带来的，而此前包厢服务员严某上菜之前多次动了这三瓶酒。接到报警，属地派出所民警赶到这家饭店，通过调阅公共视频和现场调查，服务员严某很快承认了自己用网购的假茅台调包真茅台的犯罪事实。当日严某发现茅台后，趁人不备，将三瓶真茅台转移到酒水车，随后借口离开至隔壁备菜间，取出提前藏好的三瓶假酒。据严某交代，她网购的假茅台，每瓶只有两三百元。
而王先生之所以发现了猫腻，是因为酒瓶上的生产日期、批次与自己带来的酒完全不符，连酒瓶温度都有差异。目前，严某因涉嫌盗窃罪已被闵行警方依法采取刑事强制措施。
视频 - 微博
感觉有点重了，也说明真的是严肃处理了。。//@赏味不足:[流鼻血][流鼻血]//@囧鸽:[哆啦A梦吃惊][哆啦A梦吃惊][哆啦A梦吃惊]//@卢伟冰:转发微博
@小米公司发言人
昨天关于团队与相关KOL接触一事，公司立刻启动了专项调查，有了初步结论，公关部总经理徐洁云当晚就向大家同步决定：相关接触已立即终止，且承诺未来不会合作。
今天，正式调查结果出来，经过管理层讨论，认为该事件严重违背公司原则，也严重伤害米粉朋友们的感情，属于严重违规，按公司制度做出如下处罚：
一、涉事负责经办人员，做辞退处罚。
二、集团副总裁兼CMO许斐和集团公关部总经理徐洁云承担管理失职责任，予以通报批评，扣除2025年相关绩效成绩，并取消2025年度奖金。
“因为米粉，所以小米”，米粉的信任和支持，是小米不断前行的基石。
我们深知，今天小米所有成绩都源于米粉朋友们不离不弃的支持。我们再次道歉，欢迎大家继续监督。
小米公司发言人
2026年1月6日
美国以贩毒名义抓捕马杜罗，那干嘛还抓人家夫人呢？这个合法性在哪里呢？罪犯家属不应该天然是罪犯吧，人权标兵怎么看待这个问题的呢？
最近同志们给我纷纷上课大熊的情况，拉黑我的不少。。。
@李成东
东哥怎么看小米和大熊年框合作风波？
十五年前就认识大熊和徐洁云了，大熊是派代热门派友（我是论坛运营），徐洁云是第一财经日报记者（我是电商行业分析师）。
大熊最早的影响力是从派代发电商帖起来！这也正常，当时互联网最热门的行业就是电商，且公关战炮火连天！
后来我去了企鹅做战略和投资，大熊去了360做产品，徐洁云去了小米做公关。这是内容从业者，成功华丽转型。作为电商行业专家，当时认识的记者多数转做公关的最多，也有个别成功转型做投资的。比如腾讯科技的赵楠去祥峰投资，因为成功投资了摩拜单车升级为合伙人。还有网易的牛立熊去了经纬，投资了几乎所有教育独角兽（但运气不佳）。做投资的需要运气，我入行的时候嘉程资本李黎（趣店）和弘章资本翁怡诺（蓝月亮，家家悦），也还是媒体从业者，现在应该是最成功的早期消费投资人，还创办了自己的基金。
还认识几个转型做投资的科技媒体记者，但后来也没什么接触了。过去的四五年，风险投资行业也是失业重镇。
东哥怎么评价合作引发粉丝强烈反弹的舆论风波？
对小米来说，水能载舟亦能覆舟。
对大熊来说，争议有流量，日常激怒/羞辱得罪一个群体未必是好事儿。#东哥笔记#
一大早醒来好多网友来信，错过内存行情，还能不能上车，怎么上车；硬盘怎么也涨了，baba怎么还跌了，我一会写一个长微博来阐述我方观点。。给我点时间啊。
22年被你逃掉了，从23年开始计算，你赚了，总比我这个25年底最后几天收到电话的要强。。
@神棍敌人杰
最终还是收到了税务局的电话。
窃喜202011:我也想收到电话。。。。。
26-1-7 09:52 来自北京
梁斌penny
:案值大才收到电话，案值小都是短线。。。收到电话有什么好啊
26-1-7 09:56 来自江苏
尧舜禹主任司马启
:回复@梁斌penny:段永平收电话嘛，他不是移民了嘛
26-1-7 10:14 来自广东
叶开_____:梁博讲讲什么门槛才会收到电话[允悲]
26-1-7 10:03 来自浙江
梁斌penny
:目测案值要超过500万。。
26-1-7 10:27 来自江苏
麻麻说长长的网名才够囧:回复@梁斌penny:案值[允悲]
26-1-7 16:22 来自江苏
CES 2026 上黄仁勋发布 Rubin 架构，官方说法是「算力提升 5 倍、推理成本降到 1/10」。但对投资者来说，真正重要的不是参数本身，而是三个问题：成本到底省在了哪里？为什么算力更强却反而不用水冷？以及 Rubin 到底是不是在重新定义“推理硬件”这件事。
先说结论：Rubin 并不只是新一代 GPU，它更接近一台“数据中心级、即开即用的推理机器（Inference Appliance）”。这里的“即用”，不是消费级插电即跑，而是对企业和云厂商而言：买回来上机架、接电接网，就能直接交付稳定、可预期的推理吞吐，而不是一堆还需要长期调优的算力潜力。
为什么推理成本能降到 1/10？关键不在单点技术突破，而在三层效率叠加。
第一层，是有效算力利用率的系统性提升。
过去 GPU 在推理场景下面临一个长期问题：理论算力很高，但真正用上的比例很低，很多时候只有 20–30%。这是通用 GPU 架构的代价——调度复杂、执行路径不确定、缓存命中率不可控。Rubin 的设计明显向 ASIC 思想靠拢，把推理当作第一优先级，通过减少运行时不确定性、强化编译期执行路径，把算力利用率显著拉高。只要“可用算力 / 理论算力”这个比值翻倍，所谓“5 倍性能提升”在工程上就完全站得住。
第二层，是单位能耗下吞吐能力的提升。
推理本身比训练稳定得多，再叠加低精度计算、固定算子路径和更平滑的功耗曲线，同样的电力可以完成更多 token 的推理。这一点非常关键：推理成本的核心并不是单卡功耗，而是“每度电能完成多少有效推理任务”。当这个指标大幅改善，能源成本自然被摊薄。Rubin吸收了大量ASIC的思想，Rubin 并没有变成像比特币矿机那样只能算一个算法的 ASIC，但它在处理 Transformer 和类似架构时，其数据路径变得极其“直连”。它减少了大量为了兼容性而存在的冗余电路，将晶体管全部堆在算力核心和超宽带宽上。过去 GPU 推理像是在繁忙的十字路口调度随机车流，由于长尾延迟（Tail Latency）存在，系统必须预留大量冗余；而 Rubin 通过 ASIC 化的确定性调度，把推理变成了一条‘真空管道’，彻底消灭了算力闲置。
第三层，是系统级成本的下降。
Rubin 走的是明确的“整机售卖”路线，这一点往往被低估。整机意味着 NVIDIA 不再只卖芯片，而是深度介入服务器结构、散热设计、互联方式和运维边界。本质上，它交付的是一个完成度极高的推理节点，而不是一堆需要客户自行拼装和长期调优的硬件组件。这直接压缩了运维、人力和基础设施成本，也是推理总成本下降的重要组成部分。
这也解释了另一个常被误解的问题：为什么算力更强，却反而“不用水冷”？
不用水冷并不意味着功耗低，而是意味着热密度和功耗曲线更可控。训练场景下功耗波动极大，峰值频繁触顶，水冷几乎是刚需；而 Rubin 面向推理，负载稳定，再加上更偏 ASIC 化的执行模型，显著减少功耗尖峰，使得风冷 + 整机级热设计在工程上变得可行。这不是“违背物理规律”，而是系统效率提升后的自然结果。全球 80% 的存量机房并非为液冷设计，Rubin 对风冷的回归，意味着 NVIDIA 绕过了昂贵的新型液冷机房建设周期，直接吞噬存量通用机房的货架空间。这是一次为了快速出货、快速占领推理市场**而做的极其精明的工程妥协。
从竞争格局看，这一步对 TPU 的意义在于：NVIDIA 正在把 TPU 的优势，复制进自己的生态。TPU 的核心竞争力从来不是单点算力，而是推理效率和成本控制。Rubin 并不是要正面“消灭 TPU”，但它会明显压缩 TPU 在推理性价比上的独占空间，尤其是对不在 Google 生态里的客户而言，Rubin 提供了一个无需迁移软件栈的现实选择。
那对光模块意味着什么？
传统的TPU时代，光模块互联大量TPU，价值巨大，但是Rubin这种高度集成、更多互联被内化，确实会让单位算力对应的外部光模块数量下降，尤其是在推理集群中。但这并不等于需求消失，而是需求结构变化：从“拼数量”，转向“拼高速、低延迟和系统适配能力”。这是产业链逻辑的转移，而不是简单的利空。
最后一个绕不开的问题：大厂会不会把 H100 换掉？比如 xAI。
答案很清楚：不会“一刀切替换”，但新增推理算力的采购，会明显向 Rubin 倾斜。H100、Blackwell 仍然是训练侧的核心资产，不可能被快速淘汰；但在推理侧，尤其是新建集群、扩容和成本敏感场景，Rubin 作为“即用型推理机器”，会成为更优解。未来的数据中心，很可能出现更清晰的分工：训练用训练卡，推理用推理系统，而不再是一张卡试图覆盖所有场景。
从更宏观的角度看，Rubin 的意义在于一件事：
AI 正在从“算力军备竞赛”，进入“推理效率定价”的新阶段。当推理被系统性地做成一种标准化、可交付、可定价的能力，AI 才真正具备向更广泛行业和应用扩散的基础。这一步，可能比单纯算力翻几倍，更重要。
CES 2026 上黄仁勋发布 Rubin 架构，官方说法是「算力提升 5 倍、推理成本降到 1/10」。但对投资者来说，真正重要的不是参数本身，而是三个问题：成本到底省在了哪里？为什么算力更强却反而不用水冷？以及 Rubin 到底是不是在重新定义“推理硬件”这件事。
先说结论：Rubin 并不只是新一代 GPU，它更接近一台“数据中心级、即开即用的推理机器（Inference Appliance）”。这里的“即用”，不是消费级插电即跑，而是对企业和云厂商而言：买回来上机架、接电接网，就能直接交付稳定、可预期的推理吞吐，而不是一堆还需要长期调优的算力潜力。
为什么推理成本能降到 1/10？关键不在单点技术突破，而在三层效率叠加。
第一层，是有效算力利用率的系统性提升。
过去 GPU 在推理场景下面临一个长期问题：理论算力很高，但真正用上的比例很低，很多时候只有 20–30%。这是通用 GPU 架构的代价——调度复杂、执行路径不确定、缓存命中率不可控。Rubin 的设计明显向 ASIC 思想靠拢，把推理当作第一优先级，通过减少运行时不确定性、强化编译期执行路径，把算力利用率显著拉高。只要“可用算力 / 理论算力”这个比值翻倍，所谓“5 倍性能提升”在工程上就完全站得住。
第二层，是单位能耗下吞吐能力的提升。
推理本身比训练稳定得多，再叠加低精度计算、固定算子路径和更平滑的功耗曲线，同样的电力可以完成更多 token 的推理。这一点非常关键：推理成本的核心并不是单卡功耗，而是“每度电能完成多少有效推理任务”。当这个指标大幅改善，能源成本自然被摊薄。Rubin吸收了大量ASIC的思想，Rubin 并没有变成像比特币矿机那样只能算一个算法的 ASIC，但它在处理 Transformer 和类似架构时，其数据路径变得极其“直连”。它减少了大量为了兼容性而存在的冗余电路，将晶体管全部堆在算力核心和超宽带宽上。过去 GPU 推理像是在繁忙的十字路口调度随机车流，由于长尾延迟（Tail Latency）存在，系统必须预留大量冗余；而 Rubin 通过 ASIC 化的确定性调度，把推理变成了一条‘真空管道’，彻底消灭了算力闲置。
第三层，是系统级成本的下降。
Rubin 走的是明确的“整机售卖”路线，这一点往往被低估。整机意味着 NVIDIA 不再只卖芯片，而是深度介入服务器结构、散热设计、互联方式和运维边界。本质上，它交付的是一个完成度极高的推理节点，而不是一堆需要客户自行拼装和长期调优的硬件组件。这直接压缩了运维、人力和基础设施成本，也是推理总成本下降的重要组成部分。
这也解释了另一个常被误解的问题：为什么算力更强，却反而“不用水冷”？
不用水冷并不意味着功耗低，而是意味着热密度和功耗曲线更可控。训练场景下功耗波动极大，峰值频繁触顶，水冷几乎是刚需；而 Rubin 面向推理，负载稳定，再加上更偏 ASIC 化的执行模型，显著减少功耗尖峰，使得风冷 + 整机级热设计在工程上变得可行。这不是“违背物理规律”，而是系统效率提升后的自然结果。全球 80% 的存量机房并非为液冷设计，Rubin 对风冷的回归，意味着 NVIDIA 绕过了昂贵的新型液冷机房建设周期，直接吞噬存量通用机房的货架空间。这是一次为了快速出货、快速占领推理市场**而做的极其精明的工程妥协。
从竞争格局看，这一步对 TPU 的意义在于：NVIDIA 正在把 TPU 的优势，复制进自己的生态。TPU 的核心竞争力从来不是单点算力，而是推理效率和成本控制。Rubin 并不是要正面“消灭 TPU”，但它会明显压缩 TPU 在推理性价比上的独占空间，尤其是对不在 Google 生态里的客户而言，Rubin 提供了一个无需迁移软件栈的现实选择。
那对光模块意味着什么？
传统的TPU时代，光模块互联大量TPU，价值巨大，但是Rubin这种高度集成、更多互联被内化，确实会让单位算力对应的外部光模块数量下降，尤其是在推理集群中。但这并不等于需求消失，而是需求结构变化：从“拼数量”，转向“拼高速、低延迟和系统适配能力”。这是产业链逻辑的转移，而不是简单的利空。
最后一个绕不开的问题：大厂会不会把 H100 换掉？比如 xAI。
答案很清楚：不会“一刀切替换”，但新增推理算力的采购，会明显向 Rubin 倾斜。H100、Blackwell 仍然是训练侧的核心资产，不可能被快速淘汰；但在推理侧，尤其是新建集群、扩容和成本敏感场景，Rubin 作为“即用型推理机器”，会成为更优解。未来的数据中心，很可能出现更清晰的分工：训练用训练卡，推理用推理系统，而不再是一张卡试图覆盖所有场景。
从更宏观的角度看，Rubin 的意义在于一件事：
AI 正在从“算力军备竞赛”，进入“推理效率定价”的新阶段。当推理被系统性地做成一种标准化、可交付、可定价的能力，AI 才真正具备向更广泛行业和应用扩散的基础。这一步，可能比单纯算力翻几倍，更重要。
CES 2026 上黄仁勋发布 Rubin 架构，官方说法是「算力提升 5 倍、推理成本降到 1/10」。但对投资者来说，真正重要的不是参数本身，而是三个问题：成本到底省在了哪里？为什么算力更强却反而不用水冷？以及 Rubin 到底是不是在重新定义“推理硬件”这件事。
先说结论：Rubin 并不只是新一代 GPU，它更接近一台“数据中心级、即开即用的推理机器（Inference Appliance）”。这里的“即用”，不是消费级插电即跑，而是对企业和云厂商而言：买回来上机架、接电接网，就能直接交付稳定、可预期的推理吞吐，而不是一堆还需要长期调优的算力潜力。
为什么推理成本能降到 1/10？关键不在单点技术突破，而在三层效率叠加。
第一层，是有效算力利用率的系统性提升。
过去 GPU 在推理场景下面临一个长期问题：理论算力很高，但真正用上的比例很低，很多时候只有 20–30%。这是通用 GPU 架构的代价——调度复杂、执行路径不确定、缓存命中率不可控。Rubin 的设计明显向 ASIC 思想靠拢，把推理当作第一优先级，通过减少运行时不确定性、强化编译期执行路径，把算力利用率显著拉高。只要“可用算力 / 理论算力”这个比值翻倍，所谓“5 倍性能提升”在工程上就完全站得住。
第二层，是单位能耗下吞吐能力的提升。
推理本身比训练稳定得多，再叠加低精度计算、固定算子路径和更平滑的功耗曲线，同样的电力可以完成更多 token 的推理。这一点非常关键：推理成本的核心并不是单卡功耗，而是“每度电能完成多少有效推理任务”。当这个指标大幅改善，能源成本自然被摊薄。Rubin吸收了大量ASIC的思想，Rubin 并没有变成像比特币矿机那样只能算一个算法的 ASIC，但它在处理 Transformer 和类似架构时，其数据路径变得极其“直连”。它减少了大量为了兼容性而存在的冗余电路，将晶体管全部堆在算力核心和超宽带宽上。过去 GPU 推理像是在繁忙的十字路口调度随机车流，由于长尾延迟（Tail Latency）存在，系统必须预留大量冗余；而 Rubin 通过 ASIC 化的确定性调度，把推理变成了一条‘真空管道’，彻底消灭了算力闲置。
第三层，是系统级成本的下降。
Rubin 走的是明确的“整机售卖”路线，这一点往往被低估。整机意味着 NVIDIA 不再只卖芯片，而是深度介入服务器结构、散热设计、互联方式和运维边界。本质上，它交付的是一个完成度极高的推理节点，而不是一堆需要客户自行拼装和长期调优的硬件组件。这直接压缩了运维、人力和基础设施成本，也是推理总成本下降的重要组成部分。
这也解释了另一个常被误解的问题：为什么算力更强，却反而“不用水冷”？
不用水冷并不意味着功耗低，而是意味着热密度和功耗曲线更可控。训练场景下功耗波动极大，峰值频繁触顶，水冷几乎是刚需；而 Rubin 面向推理，负载稳定，再加上更偏 ASIC 化的执行模型，显著减少功耗尖峰，使得风冷 + 整机级热设计在工程上变得可行。这不是“违背物理规律”，而是系统效率提升后的自然结果。全球 80% 的存量机房并非为液冷设计，Rubin 对风冷的回归，意味着 NVIDIA 绕过了昂贵的新型液冷机房建设周期，直接吞噬存量通用机房的货架空间。这是一次为了快速出货、快速占领推理市场**而做的极其精明的工程妥协。
从竞争格局看，这一步对 TPU 的意义在于：NVIDIA 正在把 TPU 的优势，复制进自己的生态。TPU 的核心竞争力从来不是单点算力，而是推理效率和成本控制。Rubin 并不是要正面“消灭 TPU”，但它会明显压缩 TPU 在推理性价比上的独占空间，尤其是对不在 Google 生态里的客户而言，Rubin 提供了一个无需迁移软件栈的现实选择。
那对光模块意味着什么？
传统的TPU时代，光模块互联大量TPU，价值巨大，但是Rubin这种高度集成、更多互联被内化，确实会让单位算力对应的外部光模块数量下降，尤其是在推理集群中。但这并不等于需求消失，而是需求结构变化：从“拼数量”，转向“拼高速、低延迟和系统适配能力”。这是产业链逻辑的转移，而不是简单的利空。
最后一个绕不开的问题：大厂会不会把 H100 换掉？比如 xAI。
答案很清楚：不会“一刀切替换”，但新增推理算力的采购，会明显向 Rubin 倾斜。H100、Blackwell 仍然是训练侧的核心资产，不可能被快速淘汰；但在推理侧，尤其是新建集群、扩容和成本敏感场景，Rubin 作为“即用型推理机器”，会成为更优解。未来的数据中心，很可能出现更清晰的分工：训练用训练卡，推理用推理系统，而不再是一张卡试图覆盖所有场景。
从更宏观的角度看，Rubin 的意义在于一件事：
AI 正在从“算力军备竞赛”，进入“推理效率定价”的新阶段。当推理被系统性地做成一种标准化、可交付、可定价的能力，AI 才真正具备向更广泛行业和应用扩散的基础。这一步，可能比单纯算力翻几倍，更重要。
一大早被网友来信塞满了，都在问内存还能不能上、硬盘为什么涨、Baba 为何失血。Rubin 架构的诞生，不只是一场技术迭代，它正在重写 AI 投资的底层定价逻辑。
1. 为什么“内存”是全场最硬的利好？ Rubin 带来的推理成本 1/10 降幅，核心就在于对**“确定性计算”的追求。这意味着算力不再空转，单位时间内对数据的搬运频率呈几何倍数增长。Rubin 吸收了 Groq 的近存计算思想，让 HBM4 甚至更先进的存算一体技术变成了“算力心脏”的血液。算力是引擎，内存就是油管，油管必须加粗再加粗。至于硬盘（SSD）**，作为二级缓存和冷数据底座，受内存价格普涨的成本传导和 Physical AI 海量数据存储的需求叠加，补涨是必然的物理反馈。
2. 为什么光模块和 TPU 感受到了冷意？
光模块： NVIDIA 正在通过 Rubin 强推“整机一体化”，通过内部硅光和铜缆互联，把原本属于外购光模块的利润“内敛”进了自己的机柜。推理侧的互联模式从“皮肤”转入“骨架”，逻辑变了，溢价自然收缩。
TPU： 谷歌的护城河一直是推理性价比，而 Rubin 通过 ASIC 化的手段，把 NVIDIA 这种通用霸主变成了“推土机级的推理怪兽”，直接杀进了 TPU 的价格腹地。
3. 为什么 Baba 还在跌？ 资本是极其势利的，它永远在追逐当下最性感的“增量资产”。目前市场在深度博弈 Rubin 带来的物理层革命（能源、半导体、HBM），这些是“热钱中心”。Baba 业务基本面虽然稳，但在这一轮**“硬核物理约束”**的概念中缺乏爆发性的对冲点。在存量博弈的市场，热点吸金必然导致蓝筹失血，这在投资上叫“机会成本的挤压”。
4. 错过行情，怎么上车？ 内存依然有空间，具体操作比较复杂，每个人都有自己观点，我没法直接指导，我自己的策略就是两个，买入正股，同时补一个卖call，防止回撤；或者卖出put，同时补一个put，节约保证金，具体股东大会会详细讲解。。
CES 2026 上黄仁勋发布 Rubin 架构，官方说法是「算力提升 5 倍、推理成本降到 1/10」。但对投资者来说，真正重要的不是参数本身，而是三个问题：成本到底省在了哪里？为什么算力更强却反而不用水冷？以及 Rubin 到底是不是在重新定义“推理硬件”这件事。
先说结论：Rubin 并不只是新一代 GPU，它更接近一台“数据中心级、即开即用的推理机器（Inference Appliance）”。这里的“即用”，不是消费级插电即跑，而是对企业和云厂商而言：买回来上机架、接电接网，就能直接交付稳定、可预期的推理吞吐，而不是一堆还需要长期调优的算力潜力。
为什么推理成本能降到 1/10？关键不在单点技术突破，而在三层效率叠加。
第一层，是有效算力利用率的系统性提升。
过去 GPU 在推理场景下面临一个长期问题：理论算力很高，但真正用上的比例很低，很多时候只有 20–30%。这是通用 GPU 架构的代价——调度复杂、执行路径不确定、缓存命中率不可控。Rubin 的设计明显向 ASIC 思想靠拢，把推理当作第一优先级，通过减少运行时不确定性、强化编译期执行路径，把算力利用率显著拉高。只要“可用算力 / 理论算力”这个比值翻倍，所谓“5 倍性能提升”在工程上就完全站得住。
第二层，是单位能耗下吞吐能力的提升。
推理本身比训练稳定得多，再叠加低精度计算、固定算子路径和更平滑的功耗曲线，同样的电力可以完成更多 token 的推理。这一点非常关键：推理成本的核心并不是单卡功耗，而是“每度电能完成多少有效推理任务”。当这个指标大幅改善，能源成本自然被摊薄。Rubin吸收了大量ASIC的思想，Rubin 并没有变成像比特币矿机那样只能算一个算法的 ASIC，但它在处理 Transformer 和类似架构时，其数据路径变得极其“直连”。它减少了大量为了兼容性而存在的冗余电路，将晶体管全部堆在算力核心和超宽带宽上。过去 GPU 推理像是在繁忙的十字路口调度随机车流，由于长尾延迟（Tail Latency）存在，系统必须预留大量冗余；而 Rubin 通过 ASIC 化的确定性调度，把推理变成了一条‘真空管道’，彻底消灭了算力闲置。
第三层，是系统级成本的下降。
Rubin 走的是明确的“整机售卖”路线，这一点往往被低估。整机意味着 NVIDIA 不再只卖芯片，而是深度介入服务器结构、散热设计、互联方式和运维边界。本质上，它交付的是一个完成度极高的推理节点，而不是一堆需要客户自行拼装和长期调优的硬件组件。这直接压缩了运维、人力和基础设施成本，也是推理总成本下降的重要组成部分。
这也解释了另一个常被误解的问题：为什么算力更强，却反而“不用水冷”？
不用水冷并不意味着功耗低，而是意味着热密度和功耗曲线更可控。训练场景下功耗波动极大，峰值频繁触顶，水冷几乎是刚需；而 Rubin 面向推理，负载稳定，再加上更偏 ASIC 化的执行模型，显著减少功耗尖峰，使得风冷 + 整机级热设计在工程上变得可行。这不是“违背物理规律”，而是系统效率提升后的自然结果。全球 80% 的存量机房并非为液冷设计，Rubin 对风冷的回归，意味着 NVIDIA 绕过了昂贵的新型液冷机房建设周期，直接吞噬存量通用机房的货架空间。这是一次为了快速出货、快速占领推理市场**而做的极其精明的工程妥协。
从竞争格局看，这一步对 TPU 的意义在于：NVIDIA 正在把 TPU 的优势，复制进自己的生态。TPU 的核心竞争力从来不是单点算力，而是推理效率和成本控制。Rubin 并不是要正面“消灭 TPU”，但它会明显压缩 TPU 在推理性价比上的独占空间，尤其是对不在 Google 生态里的客户而言，Rubin 提供了一个无需迁移软件栈的现实选择。
那对光模块意味着什么？
传统的TPU时代，光模块互联大量TPU，价值巨大，但是Rubin这种高度集成、更多互联被内化，确实会让单位算力对应的外部光模块数量下降，尤其是在推理集群中。但这并不等于需求消失，而是需求结构变化：从“拼数量”，转向“拼高速、低延迟和系统适配能力”。这是产业链逻辑的转移，而不是简单的利空。
最后一个绕不开的问题：大厂会不会把 H100 换掉？比如 xAI。
答案很清楚：不会“一刀切替换”，但新增推理算力的采购，会明显向 Rubin 倾斜。H100、Blackwell 仍然是训练侧的核心资产，不可能被快速淘汰；但在推理侧，尤其是新建集群、扩容和成本敏感场景，Rubin 作为“即用型推理机器”，会成为更优解。未来的数据中心，很可能出现更清晰的分工：训练用训练卡，推理用推理系统，而不再是一张卡试图覆盖所有场景。
从更宏观的角度看，Rubin 的意义在于一件事：
AI 正在从“算力军备竞赛”，进入“推理效率定价”的新阶段。当推理被系统性地做成一种标准化、可交付、可定价的能力，AI 才真正具备向更广泛行业和应用扩散的基础。这一步，可能比单纯算力翻几倍，更重要。
一大早被网友来信塞满了，都在问内存还能不能上、硬盘为什么涨、Baba 为何失血。Rubin 架构的诞生，不只是一场技术迭代，它正在重写 AI 投资的底层定价逻辑。
1. 为什么“内存”是全场最硬的利好？ Rubin 带来的推理成本 1/10 降幅，核心就在于对**“确定性计算”的追求。这意味着算力不再空转，单位时间内对数据的搬运频率呈几何倍数增长。Rubin 吸收了 Groq 的近存计算思想，让 HBM4 甚至更先进的存算一体技术变成了“算力心脏”的血液。算力是引擎，内存就是油管，油管必须加粗再加粗。至于硬盘（SSD）**，作为二级缓存和冷数据底座，受内存价格普涨的成本传导和 Physical AI 海量数据存储的需求叠加，补涨是必然的物理反馈。
2. 为什么光模块和 TPU 感受到了冷意？
光模块： NVIDIA 正在通过 Rubin 强推“整机一体化”，通过内部硅光和铜缆互联，把原本属于外购光模块的利润“内敛”进了自己的机柜。推理侧的互联模式从“皮肤”转入“骨架”，逻辑变了，溢价自然收缩。
TPU： 谷歌的护城河一直是推理性价比，而 Rubin 通过 ASIC 化的手段，把 NVIDIA 这种通用霸主变成了“推土机级的推理怪兽”，直接杀进了 TPU 的价格腹地。
3. 为什么 Baba 还在跌？ 资本是极其势利的，它永远在追逐当下最性感的“增量资产”。目前市场在深度博弈 Rubin 带来的物理层革命（能源、半导体、HBM），这些是“热钱中心”。Baba 业务基本面虽然稳，但在这一轮**“硬核物理约束”**的概念中缺乏爆发性的对冲点。在存量博弈的市场，热点吸金必然导致蓝筹失血，这在投资上叫“机会成本的挤压”。
4. 错过行情，怎么上车？ 内存依然有空间，具体操作比较复杂，每个人都有自己观点，我没法直接指导，我自己的策略就是两个，买入正股，同时补一个卖call，防止回撤；或者卖出put，同时补一个put，节约保证金，具体股东大会会详细讲解。。
CES 2026 上黄仁勋发布 Rubin 架构，官方说法是「算力提升 5 倍、推理成本降到 1/10」。但对投资者来说，真正重要的不是参数本身，而是三个问题：成本到底省在了哪里？为什么算力更强却反而不用水冷？以及 Rubin 到底是不是在重新定义“推理硬件”这件事。
先说结论：Rubin 并不只是新一代 GPU，它更接近一台“数据中心级、即开即用的推理机器（Inference Appliance）”。这里的“即用”，不是消费级插电即跑，而是对企业和云厂商而言：买回来上机架、接电接网，就能直接交付稳定、可预期的推理吞吐，而不是一堆还需要长期调优的算力潜力。
为什么推理成本能降到 1/10？关键不在单点技术突破，而在三层效率叠加。
第一层，是有效算力利用率的系统性提升。
过去 GPU 在推理场景下面临一个长期问题：理论算力很高，但真正用上的比例很低，很多时候只有 20–30%。这是通用 GPU 架构的代价——调度复杂、执行路径不确定、缓存命中率不可控。Rubin 的设计明显向 ASIC 思想靠拢，把推理当作第一优先级，通过减少运行时不确定性、强化编译期执行路径，把算力利用率显著拉高。只要“可用算力 / 理论算力”这个比值翻倍，所谓“5 倍性能提升”在工程上就完全站得住。
第二层，是单位能耗下吞吐能力的提升。
推理本身比训练稳定得多，再叠加低精度计算、固定算子路径和更平滑的功耗曲线，同样的电力可以完成更多 token 的推理。这一点非常关键：推理成本的核心并不是单卡功耗，而是“每度电能完成多少有效推理任务”。当这个指标大幅改善，能源成本自然被摊薄。Rubin吸收了大量ASIC的思想，Rubin 并没有变成像比特币矿机那样只能算一个算法的 ASIC，但它在处理 Transformer 和类似架构时，其数据路径变得极其“直连”。它减少了大量为了兼容性而存在的冗余电路，将晶体管全部堆在算力核心和超宽带宽上。过去 GPU 推理像是在繁忙的十字路口调度随机车流，由于长尾延迟（Tail Latency）存在，系统必须预留大量冗余；而 Rubin 通过 ASIC 化的确定性调度，把推理变成了一条‘真空管道’，彻底消灭了算力闲置。
第三层，是系统级成本的下降。
Rubin 走的是明确的“整机售卖”路线，这一点往往被低估。整机意味着 NVIDIA 不再只卖芯片，而是深度介入服务器结构、散热设计、互联方式和运维边界。本质上，它交付的是一个完成度极高的推理节点，而不是一堆需要客户自行拼装和长期调优的硬件组件。这直接压缩了运维、人力和基础设施成本，也是推理总成本下降的重要组成部分。
这也解释了另一个常被误解的问题：为什么算力更强，却反而“不用水冷”？
不用水冷并不意味着功耗低，而是意味着热密度和功耗曲线更可控。训练场景下功耗波动极大，峰值频繁触顶，水冷几乎是刚需；而 Rubin 面向推理，负载稳定，再加上更偏 ASIC 化的执行模型，显著减少功耗尖峰，使得风冷 + 整机级热设计在工程上变得可行。这不是“违背物理规律”，而是系统效率提升后的自然结果。全球 80% 的存量机房并非为液冷设计，Rubin 对风冷的回归，意味着 NVIDIA 绕过了昂贵的新型液冷机房建设周期，直接吞噬存量通用机房的货架空间。这是一次为了快速出货、快速占领推理市场**而做的极其精明的工程妥协。
从竞争格局看，这一步对 TPU 的意义在于：NVIDIA 正在把 TPU 的优势，复制进自己的生态。TPU 的核心竞争力从来不是单点算力，而是推理效率和成本控制。Rubin 并不是要正面“消灭 TPU”，但它会明显压缩 TPU 在推理性价比上的独占空间，尤其是对不在 Google 生态里的客户而言，Rubin 提供了一个无需迁移软件栈的现实选择。
那对光模块意味着什么？
传统的TPU时代，光模块互联大量TPU，价值巨大，但是Rubin这种高度集成、更多互联被内化，确实会让单位算力对应的外部光模块数量下降，尤其是在推理集群中。但这并不等于需求消失，而是需求结构变化：从“拼数量”，转向“拼高速、低延迟和系统适配能力”。这是产业链逻辑的转移，而不是简单的利空。
最后一个绕不开的问题：大厂会不会把 H100 换掉？比如 xAI。
答案很清楚：不会“一刀切替换”，但新增推理算力的采购，会明显向 Rubin 倾斜。H100、Blackwell 仍然是训练侧的核心资产，不可能被快速淘汰；但在推理侧，尤其是新建集群、扩容和成本敏感场景，Rubin 作为“即用型推理机器”，会成为更优解。未来的数据中心，很可能出现更清晰的分工：训练用训练卡，推理用推理系统，而不再是一张卡试图覆盖所有场景。
从更宏观的角度看，Rubin 的意义在于一件事：
AI 正在从“算力军备竞赛”，进入“推理效率定价”的新阶段。当推理被系统性地做成一种标准化、可交付、可定价的能力，AI 才真正具备向更广泛行业和应用扩散的基础。这一步，可能比单纯算力翻几倍，更重要。
有几家大模型春节期间会有非常大的动作，因为有保密协议，咱不能乱讲，但是大家要有思想准备，要对国产大模型有信心，同时有些春节期间没有大动作的，也不要失望，总之要有信心就对了，谢谢。
//@庆丰:[good]
@indigo
恭喜 xAI 完成 200 亿美元的 E 轮融资！在 2024 年参与投资了私有化后的 X，后来 Elon 把 X 与 xAI 合并，一不小心成了 xAI 的投资人；我们的 AI 基金也在 B 轮投资了 xAI！发现这几年赚钱只用紧跟 Elon 就行📈
xAI 的业务包括 Grok 模型、Colossus 超算中心和 X 社交平台，Elon 最大的优势应该就是在数据中心的工程优化上，继承了 Tesla 超级工厂和 SpaceX 火箭引擎的工程基因，现在连变压器、冷却系统还有供电设施都自己来，建造速度无与伦比！
从 Gemini 与 Google TPU 还有自家数据中心协同优化的趋势来看，模型的进化大概率要和算力有机整合，才能高效和进化出不同的计算架构单元来。期待用 100万块等效 H100 训练的 Grok 5！2026 看好 xAI ✨
这个被美国突然袭击导致的，可能在通讯中断情况的演练还不够。这次教训值得各国吸取，核心人物的安保一定要加强，首先替身是一定需要的，你看常校长就有替身，躲过了多少次暗杀。。//@凯喜博士DrCash://@来去之间:转发微博
@CCTV国际时讯
#古巴委内瑞拉55名军人阵亡#据当地媒体1月6日援引古巴与委内瑞拉官方声明报道，美国1月3日对委内瑞拉发动军事侵略，古巴和委内瑞拉有55名军人阵亡。#古巴公布在委内瑞拉阵亡32名军人#古巴媒体当天公布了阵亡32人的名单。
另有媒体报道称，统计显示委内瑞拉军人伤亡约在23至48人之间。此前委内瑞拉军方已公布23名阵亡军人的讣告。（总台记者 马天静）
视频 - 微博
我感觉被川子点名的那几个总统，要抓紧时间挖地堡，地堡要非常复杂，进去以后，没有说明书，几个小时出不来的那种。然后总统找3个替身，每次现场决定睡那个密室。而且密室后面还要有密室，密室给一个替身睡，自己睡里面密室，就算替身被策反，或者什么关键人被策反，这么一大票人进地堡找到总统，带出来也需要时间。。
另外就是防止身边人被策反，美国给的诱惑肯定是非常巨大的，这个是系统性问题，可以考虑最身边的人用机器人保安，铜头铁骨，刀枪不入，关键是没人性，不容易被策反。
我最近开始买入了//@Zodzod_张浩:转发微博
@投星资产
消费级GPU要大幅涨价了
国产唯一黑悟空大利好啊
刚花了120万买内存，下面又要花500万买准系统。。确实太烧钱了。想当初刚创业的时候找天使投资要50万，都没人投，一晃10年之后，尽然这么大进步。你说也怪，2015年那会谁都能拿到融资，怎么就我拿不到呢。。连清华创投基金都没投。。
我发现最好的模式就两个，一个收租模式，一个是卖保险模式。都是靠大量资本做担保，强吃需要控制风险的同志。
云服务商就是收租模式，炒股赚theta的钱就是卖保险模式。某厂长本质上说，白天是收租模式，晚上是卖保险，太苦了。。
今天再看这条微博，别有一番滋味，我可能是最早的吹哨人，可惜吹早了，让很多人亏钱，被骂死了，现在看MU翻了3倍多。。
@梁斌penny
“梁博，你预测的XX大涨，怎么又错了呢。。下一步该怎么办呢？”
我这次真没预测财报后要大涨，粉丝都可以给我证明。我只说H100高端芯片需求下降了，租金下跌。高带宽内存需求上升，二手价格上涨，我就说这个，怎么变成了预测XX大涨了呢。
现在没有大涨反而大跌，我也很痛心，亏了3万多美金，那还怎么办呢？总得有亏钱的，才有赚的，这次我就不像上次那样割肉跑路了，这次我准备持股装死算了。
我有些情况没有给大家披露，都是核心机密，本来打算直播说的，但是每次都有网友录屏，还是算了，召开一个线下聚会吧，大家又忙，没时间。。我认为大趋势不变，后续会继续买进一些，别人不看好，我看好。。
还有这条
@梁斌penny
最近公司加大了购买内存的进度，我预测啊，很多公司现在玩命搞知识库，内存的需求就要出来了，那种高速内存比如DDr5就要吃香了，SSD也需求也会增长，加上高端显卡的显存，比如H200上就用到了HBM3e。综上，我感觉美国那家做内存和显存的单位要火，而且现在DeepSeek一体机很火的4090显卡，5090显卡都用的他们家的显存。昨晚看到该厂股价走弱，忍不住抄了点底，长期看好。
还有这条
@梁斌penny
周四凌晨XX财报出来以后，股价大跌，损失巨大，很多网友也收到牵连蒙受了巨大损失，此时此刻肯定是五味杂陈，但是如果我们不仔细分析和复盘，学费就白交了，我今天把这个过程记录和整理下来，仅供同学们参考。
周四凌晨，XX财报出来之前的1个小时，我就睡醒了，发生了几件灵异的事件，第一个是我一个2天后到期的期权，提前行权了，这是13年美股生涯第一次遇到，提前行权的结果让我“活”出了一大笔现金。同时XX在财报出来一个小时之前，开始下落。于是我把这些都买进去了。。
财报出来后，B端业务大涨，无论是内存条还是SSD，但是C端业务萎缩了，利润符合预期，其实这个预期也是上个财报XX给出的展望，美国半导体这种制造业大厂，展望一般是非常准的，因为营收和成本预测模型都非常成熟。问题是下个季度的展望XX比较悲观，我猜测，一方面B端的业务订单没有持续放大，C端的销售存在不可预测性，毕竟C端一直在萎缩，所以给出了悲观的展望，之后股价大跌，我眼见无望，全部割肉离场，但是Call和卖的Put没法割，于第二日开盘全部割肉离场。
我的美股生涯可以说是游击战和阵地战结合的打法，游击战一般就是投入少，有对冲，挣的少，风险也小，比较慢。大致打法也是之前介绍过的三驾马车打法，在A价位卖Call，B价位买正股，C 价位卖Put，D价位买Put。A>B>C>D。这个具体不展开，大致就是：价格上涨的时候，买正股，卖Call，价格下跌的时候，卖Put，买Put。正股数量少的时候卖Put积极一些，正股数量多的时候，卖Call积极一些，调整风险。这个游击战法是比较灵活的，缺点就是太慢了。。
人都有贪婪和速成的心理，我也不例外，XX就是这样翻车的，本来只买了1000股，后来不断买到了2700股。然后周末收掉，圣诞节前全部离场，设想很好，结果很惨。
我想到教员当时坚持打游击，我们都觉得好像没什么，这里面坚持和打游击这两个关键词实在是太难了。当初弥漫的是速胜论，把多年游击战积累下来的老底子拼光了，被迫长征，长征路上还是打了多个不该打的仗，最终教员出马才解决了问题。然后教员就长期坚持游击战，积攒实力，打能打胜的仗，这个和芒格在有鱼的地方钓鱼是一样的，不盲目赌博。
4万美金对外来说，也是一个不小的数目，教训足够大了，人的观察都是片面的，理性也容易被动摇，未来我要坚持游击战，慢慢积攒实力，恢复信心，继续努力。
虽然我没有荐X，但是毕竟很多网友因我亏了。为了表示歉意，未来如果组织类似的线下研学，这些网友都能无门槛加入学习讨论。
至于后面，我想需要一点时间恢复下自信，先休息一段，我对未来的走势也没把握。毕竟现在全世界的投资者都很敏感，波动性也确实太大了。
我昨天儿子过生日，对他说，千万不能去纹身，纹一处遗产减1亿，纹二处减5亿。纹三处就一毛钱没有了。他居然相信了，保证坚决不纹身。。
假如啊，美国这个三角洲特种部队，杀到马杜罗家里，看到的不是32个古巴保安，而是32个宇树机器人，可以在完全没有GPS等这些设备，网络联网，只需要抗干扰的近场通讯设备，加上钢筋铁骨，就算被爆掉一个，至少也不会团灭，只要有一个机器人发现同伙莫名其妙少了，发一个信号，马杜罗也就跑下地道了。
真不是我搞笑，大家仔细想想，机器人保安是不是特别有价值，很难被策反的。
我们小厂也要涨，应该要涨，同志们都辛苦了。
@新浪财经
【#大厂掀起涨薪潮#】近期，多个大厂开始涨薪。比如，京东全集团92%的员工拿满甚至拿到超额年终奖，年终奖总投入同比增幅超过70%，京东采销更是“上不封顶”；字节跳动也宣布2025年奖金投入提升35%，调薪投入上涨1.5倍。同时，比亚迪、宁德时代等超级巨头纷纷开始给员工涨薪。
记者观察发现，部分大厂在2024年已有调薪动作。比如，腾讯将服务奖、租房补贴融入月薪，满足员工现金流需求；阿里集团把原有的股权激励转变为股权+长期现金的组合，也加快了归属和发放频率。
针对上述现象，厦门大学品牌与广告研究中心主任黄合水接受每经记者采访时表示，大厂涨薪一举三得：对内激励团队，对外吸引人才，同时向市场彰显业绩。品牌专家、瞻胜传播创始合伙人庞瑞则指出，一种新的趋势正在出现，即企业在激烈技术竞争背景下战略重心向人才资本倾斜。（《每日经济新闻》）
儿子问我一个题目，我用GPT，gemini和Grok算，这次是gemini对了，chatgpt和grok都错了。。 我发现一个大模型的秘密，刚上线都特别牛逼，用着用着就弱了，直到下一次升级，感觉用户量大了，精度方面量化就搞猛一点，能省就省？
以后人类专职吃喝玩乐得了。。
@Zodzod_张浩
马斯克最新预测引爆全场！他认为我们已身处#奇点#之中，AGI最快明年就会到来。他更断言，到2029年，AI的智能将超越全人类的总和。一个前所未有的智能爆炸时代，正以不可思议的速度向我们奔来！#马斯克# #人工智能#
视频 - 微博
有网友问我2026年最确定的票，最不操心，那肯定是苹果了，苹果2026年是折叠屏，肯定会有一轮换代行情，我厂也会给每个员工每人发一个。。这个有机构预测出货预计在2000万到3000万台。毛利一下就上去了。当然，如果最确定，我认为是SPY或者VT，QQQ都不行，里面泡沫不少，容易玩脱。SPY10个点，VT12个点应该是稳的。。交2个点税，比储蓄强不少了。
我刚刚交儿子那个题目怎么做，画了辅助线以后，他思路比我还快，计算机按几下答案就出来了，他们现在不用arccos 用 cos-1(x)表示，我解出答案 y = 70 + arccos(2sin20)。 他写的是 y = 70 + cos^{-1}(2sin 20)。我还得适应他们这一套。
请教下，现在大厂内推还给好处嘛？还是给三个月工资的推荐费嘛？谢谢。评论区讨论下，不要说自己是那个大厂的，就说是第几梯队大厂，给不给推荐费，给多少，谢谢。
[哈哈][哈哈][哈哈]//@马少平THU:很多年之前，微软说推荐有奖励，我推荐了，也被录取了，却没有拿到奖励，第二年又让我推荐，我说去年的奖励还没给我呢，回答说：内部推荐才有奖励。合着奖励他自己拿了[嘻嘻][嘻嘻][嘻嘻]
@梁斌penny
请教下，现在大厂内推还给好处嘛？还是给三个月工资的推荐费嘛？谢谢。评论区讨论下，不要说自己是那个大厂的，就说是第几梯队大厂，给不给推荐费，给多少，谢谢。
今年以来还算比较平稳，没什么大回撤，每周1-2万美金完成任务下班[允悲]。 一年有个80万美金期望，也就可以了。
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什么情况？以色列好好的，撤侨干什么呢？有美帝祖父保护，还有人敢动以色列？
@王言它
❗️ 俄罗斯军队正在紧急疏散俄罗斯大使馆的工作人员及其在以色列的家人，并将他们送回俄罗斯。
这是俄罗斯在过去24小时内第三次撤离其驻以色列大使馆的航班。
显然，俄罗斯已经被告知了一些消息。
#伊朗#
这么严重了嘛？内衣快跑，别躲地堡了，假冒俄罗斯侨民，去俄罗斯避难吧
@军武吐槽
形势相当紧急，在传言美国和以色列会对伊朗发动突然袭击后
伊朗已经在主要城市部署了防空警戒雷达
视频 - 微博
我感觉现在国际社会对美国有点绥靖。。。美国搞了这个，搞了那个，国际社会也不制止，就会膨胀的，接下来就好危险。别搞出一个小胡子式的就麻烦了。这次如果对伊朗动手，无论如何要坚决反对，而且不能仅仅停留在口头上。
zf赖着不还，没有处罚？[允悲]//@李成东:能否强制执行？设立老赖制度督促地方还钱？
@李隐枫
规模以上工业企业的应收帐款从占GDP的16%上升到19%，其中区县级GOV拖欠的问题特别严重
[捂嘴哭]//@高飞:[并不简单]//@卖保险的卡夫卡:因为Nvidia的模型基本都是每个组按照发paper的标准各自训一个，真要训个好的还是得整个公司统一思想搞一个模型
@高飞
#模型时代##在微博看CES2026#
英伟达居然是过去一年发布模型最多的公司
看来年终奖被罚掉，着实不冤[泪]
@京城数码爷
#雷军回应KOL事件#："不是因为他骂小米，也不是因为他得罪米粉，而是他一直在贬低甚至诅咒小米用户"！
视频 - 微博
大熊那个事，我算是彻底搞清楚了，雷总做得对，没毛病。 不过我关注大熊时间也不短了，可能是这些黑小米的段子我很难看到，或者看到后也选择性忽略不读，导致没留下映像，更有些是他发在别人评论区，我就更不清楚了。
其实除了大熊也有不少我关注的账号都有这样那样的问题，我坚持贵清早期优秀老师梁启超的观点，书宜杂读，取其精华，丢其糟粕，批判学习，接受世界多样性。 还有不少网友让我小心冯厂长，袁千万的，太多了[允悲]
确实大搞出口，大卷，人都太忙，太累了，没时间XX，而且技术迭代太快，没啥安全感，有时间XX，也不敢生育。最要命的是一个人干3个人的活，拿2个人工资，这个一定要刹车，加班违法，周六日严禁加班，发现大面积加班，就要抓厂长去做指导。。//@桂曙光:搞不懂，生育率下降跟农村老人补贴低的关系是啥？ ...展开
@荐见
生育率都会下降，为什么东亚地区下降最猛？
视频 - 微博
这是美国的style，不偷偷摸摸，直接拿，玩的就是一个透明，而且告诉你，马上就到手了。。
@新浪财经
白宫新闻秘书莱维特：委内瑞拉的石油很快就会运抵美国。
#AI大模型上市第一股# 作为曾经唐老师指点过论文的清华同学，今天看到唐老师带领下的智谱团队成功上市，非常高兴。[嘻嘻]
这是清华人工智能实验室几代师生交出的答卷。2019年至今，从发布中国首个千亿级开源模型GLM-130B，到如今代码推理能力登顶全球榜单的GLM-4，智谱自研的GLM架构不仅全栈适配国产芯片（如寒武纪、摩尔线程），更以更低的幻觉率和更强的推理性能，在开源社区屡次刷榜。
没有浮夸的炒作，只有扎实的迭代。GLM 系列模型在LMSYS等盲测中与全球顶级模型并列第一，在Artificial Analysis综合评测中稳居国产模型之首。从实验室到产业界，从技术突破到生态构建，每一步都写着清华系的长期主义与技术自信。
AI的大潮下，总需要有人低头深耕核心。智谱上市，不仅是智谱团队的光荣，也是清华的光荣，更是中国所有AI从业者们的光荣，越来越多的我们会走出来，共筑中国 AI 的辉煌未来。
太坏了，这种非法剥夺他人生命，一定要严厉谴责，抓捕真凶，绳之以法。。//@退而思之xyq:带离[晕][晕]
@人民日报
#委称美方带离马杜罗造成100人死亡#【#委方称美军事行动致100人死亡#】委内瑞拉内政部长7日说，美方强行带离总统马杜罗的军事行动造成包括平民在内的100人死亡。（新华社）
黄仁勋说AI的5层蛋糕理论（a five-layer cake）: Energy, Chips, Infrastructure, Models, and Applications。 能源，芯片太专业了，这个我厂干不了。应用风险太高了，起点低，上限极高，但是淘汰率极大。模型这个基本现在收敛到几个大厂再干，更是非常tough的。只有infra这个地方是有机会的。
我厂一定要在这个方向发力，争取千亿营收，努力吧。
AMD菜得非常到位，于我厂有重大意义。。//@有S型曲线的高叔叔:AMD就是菜，rdna都多少代了，AI还是短板…
@MebiuW
AMD 认为主流消费者不需要大核显这个事情，说起来倒是不算给Strix Point 找补，Medusa Point 就是只给8CU的RDNA3.5，架构又老规格又差系列。
不过呢，Panther Lake 也不只是12 Xe3的版本，真要有消费者强烈需求不要这个大核显，Intel这边 共板设计轻松切换4Xe3， Strix Halo和Strix Point 可是两套方案。
另外真要H45搭配独显，Strix Point搞那么大的核显干啥呢。
话太多了，领导不喜欢。。//@霜叶:山东[作揖][作揖][作揖]
@卢旭宁
太佩服了[笑cry][笑cry][笑cry]
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后天梁博首届股东大会的有一个ppt，这个是我一个老板朋友的炒股秘籍，授权我可以公开，这是一个进可攻退可守的策略，可以放大钱，无杠杆的安全策略，收益率也可以到20%。这次也会讲给来参会的朋友们。。
最后再赶完网友提问PPT，就全都准备好了，后天见，朋友们，祝每个参会的同志们，2026年稳收羊毛，谢谢。现场没有税务局的抓捕埋伏，请大家放心。
最好的对冲方式，就是买入这个方向的票子。。
@RevengeRangers
[卡皮巴拉]现在卖内存硬盘比贩毒利润都高
为什么不能两边吃呢？//@翻译驴:manus之前，已经有不少先例了，zoom应该算一个。某跳动也想这么干，但被及时拦住了。
@丁辰灵
所以manus被调查了。
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H100和H200都已经被干到上一代了。。开始卖给咱了。英伟达这个迭代速度也太猛了。最近开始慢慢收英伟达，我感觉英伟达的alpha（超额收益）可能比谷歌还大。。
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其实我厂现在海外生意蛮大的，不然我要安排几个单身员工，偷偷跑到国外打工，生活算了。。要不然，以后搞不好也惹一身麻烦。但是都是拖家带口，谁愿意去海外受罪呢，太难了啊。
中科创星2018年也找过我们，没投。说要再观察一下，这一观察就是7年过去了。。//@退而思之xyq:[中国赞][中国赞][中国赞]//@马少平THU:祝贺！
@麻省理工科技评论
【大模型第一股诞生！从清华园到港交所，智谱这六年】
2026 年 1 月 8 日，北京智谱华章科技股份有限公司（下称“智谱”）正式在港交所主板挂牌上市，股票代码 2513。这个数字被网友戏称为“AI 我一生”的谐音，倒也与这家公司一路走来的执念相呼应。以每股 116.2 港元的发行价计算，#智谱# 此次 IPO 募资总额约 43 亿港元，上市市值预计超过 511 亿港元。
智谱（02513.HK）开盘报 120.0 港元，较发行价 116.20 港元上涨 3.27%；盘中最高触及 121.0 港元，最低 116.2 港元；截至发稿报 116.5 港元，涨幅收窄至 0.26%，成交额 10.14 亿港元，市值约 512.87 亿港元。
这是一个被外界赋予了诸多符号意义的时刻——“全球大模型第一股”、“中国最早的独立大模型公司”、“第一家被美国列入实体清单的中国大模型企业”。标签固然醒目，但标签之下，智谱这六年的故事远比一个“第一”复杂得多。
智谱的根系可以追溯到更早的时间。2006 年，#清华大学# 计算机系知识工程实验室（KEG）的唐杰团队发布了一款名为 AMiner 的科研情报挖掘产品，这是智谱日后技术积累的雏形。
到 2019 年 6 月，智谱正式成立，由清华大学技术成果转化而来，创始班底源自这个成立于 1996 年、国内最早开展自然语言处理和知识图谱研究的实验室。成立当年，智谱就获得了 4000 万元天使轮融资，投资方来自清华大学资管和#中科创星# 。
戳链接查看详情：网页链接
领先太多了，我也感觉出来了。//@有S型曲线的高叔叔:nvidia和google代表了对整个AI和相关系统的know how，为什么nvidia比AMD贵几十倍？一个是龙头，一个是跟随小弟，还属于抄都抄不明白的小弟。
@梁斌penny
H100和H200都已经被干到上一代了。。开始卖给咱了。英伟达这个迭代速度也太猛了。最近开始慢慢收英伟达，我感觉英伟达的alpha（超额收益）可能比谷歌还大。。
我找个机会去打一下。。//@凯喜博士DrCash:在耳朵里发出来的话，可遭罪了[可怜]//@卤煮疫苗:需要稍微注意一下的是，带状疱疹也不一定非得在腰部、胸部，其他部位也会出现，面部出现还得担心一下失明风险，之前还看过小朋友得带状疱疹的，可惜没及时采到疱疹液，否则当地发个不错的刊可以
@我叫皮小徐
#蔡依林曾患蛇缠腰##微博兴趣创作计划#
年龄越大，发生带状疱疹的风险也就越高，遗留后遗神经痛的风险也相应升高。在30、40岁也会出现带状疱疹，主要是熬夜、压力大、工作累、紧张、焦虑等等，也会把潜伏在神经里的这个病毒给激活，从而患上带状疱疹。偶尔的时候，我们也会在门诊上见到10多岁、20多岁的年轻人得带状疱疹，大概率也是因为学业压力大、工作压力大等等多种因素导致免疫力下降而出现带状疱疹的。
带状疱疹目前有预防的方法，就是接种带状疱疹疫苗，可以在当地社区卫生服务中心具体咨询。建议还是接种进口的，预防效果会更好。
同行都在问我有没有卖数据给Manus，要被调查了。。。我们和Manus没有合作，他们这个业务不需要训练模型的，他们是使用模型的应用方。但是会直接使用现成的 API，比如定酒店，定机票的API等等。
不过这次Manus的情况也非常值得思考，其实不用卖，也许出让51%股权就可以了。
我要也有5亿年薪就好了。。
@新浪财经
【#苹果CEO库克年薪5.2亿人民币#】1月9日消息，苹果公司在今日发布的年度代理声明文件中披露，公司CEO蒂姆・库克2025年总薪酬为7430万美元（约合5.2亿元人民币），较2024年的7460万美元（约合5.22亿元人民币）同比微降0.4%。
薪酬结构延续“固定薪资+浮动激励”模式，核心收入来源仍依赖股票奖励与绩效现金奖励，且因公司业绩表现良好，实际收入高于5900万美元（约合4.13亿元人民币）的目标薪酬。（快科技）
是不是苹果现在遇到一个重大的长线任务，库克这个年龄不适合跟了，需要选择一个年轻的同志？
@微博美股
【#库克头号接班人曝光#，#iPhoneAir主导人或成库克接班人#】纽约时报昨日（1 月 8 日）发布博文，报道称伴随着现任首席执行官蒂姆・库克（Tim Cook）年满 65 岁，且其本人有意减轻工作负荷，苹果公司已加速接班人计划，而约翰・特努斯（John Ternus）再次被认为是接班热门人选。
博文介绍，现年 65 岁的库克向高层坦言感到疲惫，希望减轻工作负担。若库克决定卸任 CEO 一职，极有可能转任苹果董事会主席。
在众多候选人中，现任硬件工程主管约翰・特努斯尽管行事低调，但已跃升为头号热门人选。特努斯现年 50 岁，这一年龄恰好与库克 2011 年接替乔布斯时的年龄相同。
知情人士向纽约时报透露，特努斯之所以脱颖而出，源于其在产品定义与商业利益间“穿针引线”的精准把控力。据内部人士回忆，2018 年前后，苹果为了提升摄影与增强现实（AR）体验，曾考虑在 iPhone 上引入一种微型激光（LiDAR）组件。
然而，该组件高达 40 美元的单项成本将严重压缩利润。特努斯当时果断建议：仅在价格更高的 Pro 机型上搭载该组件。他认为，购买 Pro 系列的忠实用户更愿为新技术买单，而普通用户对此并不敏感。这一决策不仅保住了利润，也确立了产品分级策略。
针对外界关于其缺乏创新能力的质疑，Ternus 的支持者指出，他实际上深度参与了近年来多个关键产品的研发。
值得注意的是，备受瞩目的 iPhone Air 以及即将面世的折叠屏 iPhone 均由他牵头主导。这些项目显示，Ternus 不仅具备卓越的执行力，在推动产品形态创新方面同样拥有实际战绩。
此外在管理风格方面，特努斯被认为与库克高度相似。他于 2001 年加入苹果，以注重细节和深谙庞大的供应链网络著称。
多位熟悉公司内部运作的人士表示，特努斯性格温和，是一位极佳的合作者，能够在不引发内部冲突的情况下，驾驭这家全球最富有公司的复杂官僚体系。这种稳健、务实且低调的特质，让其深受内部推崇。
尽管外界比较看好特努斯目前处于领跑位置，但库克也在同步培养其他潜在候选人以备选。据透露，候选名单还包括软件工程主管克雷格・费德里吉（Craig Federighi）、服务业务主管埃迪・库（Eddy Cue）、全球营销主管格雷格・乔斯维亚克（Greg Joswiak）以及零售与人力资源主管迪尔德丽・奥布莱恩（Deirdre O’Brien）。这些高管均在各自领域执掌核心业务，最终人选仍存在变数。（IT之家）
太强了
@朱亚东-数元灵
MiniMax是真牛逼，从一个实习生做起，干到VP，出来成立公司没几年直接千亿市值上市，学术和商业化balance的也非常好[good]
明天见，同志们。
@梁博第二助理
小助理和会务组的同事们提前就位，确认明天AI闭门会的细节。会场已经准备就绪，窗外的风景与精致的茶歇都在静静等待～
感谢各位参会的老师对梁博的关注和对慈善事业的支持[给你小心心]期待明天与您在思考与灵感中相遇。
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这证监会不管吗？//@牛叔:这要是在贵A 是不是至少十个涨停？//@汤汤木头人:....牛B，真的牛B，直接买完晒单[允悲][二哈]//@圆周率等于31415926:啊？！？！
如果卖不了了，改融资总可以了吧//@翻译驴://@马少平THU://@屠龙的胭脂井:说得没错。头两天创投圈那些傻子，天天吹Manus那个人卖了20亿美元多牛[允悲]。你说这不是有病吗，你拿那么多钱跑到新加坡当个二等公民，跟昂撒人打交道，有好果子吃吗？不给你抢光了才怪。你在国内当个政府的宝贝，一样吃香喝辣。-----这些人都是自作聪明，小聪明罢了。抽一抽挺好的，省得其他人用中国劳动力创业省钱，发达了再把公司再运美国新加坡。有本事一开始就换美国籍，在硅谷新加坡雇人搞[doge]---一开始省钱，后来抛弃穷娘，这种不抽不行。
@数据合规Lynn
Manus被审查，Shein上不了市——想“去东大化”的出海创业者是怎么被忽悠瘸的？
【我是来掀桌子的。如果冒犯到某些人，先说声抱歉，但这些话我憋了太久，必须一吐为快。】
曾经，辉瑞以为自己能“逃离”美国。
十年前，这家医药巨头计划通过与爱尔兰艾尔建的千亿合并，将总部迁到都柏林，以此规避美国高昂的企业税。这在当时并不违法，但奥巴马政府没被法律条文捆住手脚。财政部连夜出台针对性临时新规，直接击碎了辉瑞的交易架构。最终，辉瑞没跑成，还赔了1.5亿美元分手费。
同样，希捷以为自己能“绕过”美国。
这家硬盘巨头辩称，卖给华为的硬盘产自新加坡和泰国，不算“美国制造”，不该受美国出口管制。但美国商务部用一张3亿美元的罚单给出答案：只要你的生产线用了美国检测设备，产品就是“美国原产”，躲到天涯海角也能管到你。
为什么一上来就讲这两个美国故事？
因为如今的东大创投圈，尤其是AI创业者们，正在上演一场比辉瑞、希捷幼稚得多、荒诞得多的“大逃亡”。从这些年Shein上市受阻，到近期Manus被曝可能接受商务部技术出口审查，一众创业者在律师怂恿下，靠一系列“物理切割”，试图完成一场不可能的炼金术：“完全去东大化”。
但原谅我，实在忍不住要泼一盆冷水：所谓“完全去东大化”，从头到尾都是伪命题。
如果你觉得“去东大化”成功了，没被监管找上门，绝不是因为法律架构多高明，纯粹是因为你还不够重要。 在技术壁垒、市场占有率或战略价值上，你还没达到让国家机器“侧目”的级别。一旦触及核心利益，你会发现，那些所谓的骚操作，在国家意志面前，不过是废纸一张。
一、律师画的大饼：一场名为“合规”的Cosplay
这几年，很多出海创业者都见过一套“新加坡架构”的万能灵药。曾经，Shein的“金蝉脱壳”被奉为典范，它描绘了一个美丽幻觉：只要物理切割够干净，就能骗过所有人。
看看创业者是怎么被“忽悠瘸”的，这药方通常有三板斧：
1. “换个马甲就是洋人”：建议把全球总部迁到新加坡，境内公司降级为“外包服务商”甚至直接注销。“你看，注册证书写的是Singapore，恭喜你，现在是外企了。”
2. “换本护照就是外宾”：怂恿创始人及核心高管肉身移民，拿本马耳他或新加坡护照。“国籍变了，东大法律就管不到你，美国也会把你当友军。”
3. “挥刀自宫表忠心”：为取信美国投资人，建议裁撤国内研发团队，或把核心代码库物理隔离到海外AWS。“只要代码不在国内服务器，就不算中国技术。”
这根本不是合规，而是“法律Cosplay”。
这套操作的逻辑假设极其天真线性：认为国家管辖权建立在“纸面文件”上，让创业者产生错觉：
国家就像个俱乐部，只要退会、撕了会员卡，就不再受会员规则约束。
但现实是，大国博弈遵循“实质重于形式”的底层逻辑。纸面上的切割，在真正的监管审查面前，不堪一击。
二、美国的镜像启示：“出身”即烙印，管辖无处不在
那些试图“去东大化”的人，大多是为了迎合美国市场和资本。但讽刺的是，恰恰是美国的监管逻辑，证明了“去东大化”的荒谬。
美国拥有全球最霸道的“长臂管辖”，你永远无法通过“离开”，逃避与生俱来的管辖权烙印。
1. “去”的前提是“在”： 一个公司会想“去美国化”，必然是因为它在美国土壤生长过，用了美国资金、人才、底层技术。这种“连接”是既成事实，你不能一边享受美国生态的红利，一边靠搬家逃避义务。
2. 管辖权不可磨灭： 美国政府从未因企业注册地变更就放弃管辖。看看辉瑞，看看那些试图倒置收购的企业，只要美国想管，甚至能专门为你修改法律，所谓的架构设计根本没用。
3. “美国原产”的基因烙印： 在美国出口管制逻辑里，管辖权附着在“基因”上，而非“办公地址”。只要技术源头是美国、核心研发人员是“美国人”，哪怕把公司搬到月球，美国依然有管辖权。
既然美国的逻辑如此，为什么创业者会觉得，在东大这套逻辑就失效了？
三、东大视角的误区：被“法律理想主义”蒙蔽的双眼
很多创业者被“技术性方案”误导，以为东大政府看不懂复杂的VIE架构，或觉得东大法律没有“长臂管辖”工具。
这是极其危险的误判。一方面，东大正在加速推进“穿透式监管”，Manus被查就是明确信号；另一方面，就算现在法律有漏洞，国家意志拥有极强的立法敏捷性。如果监管层认定“去东大化”是核心战略资产的恶意流失，启动调查、发起审查，甚至像美国那样出台定点新规，不过是一纸文件的事。
四、结论：主权意志高于商业架构
那些妄图靠物理切割实现“地缘政治中立”的创业者，该醒醒了。
所谓“完全去东大化”“完全去美国化”，都是彻头彻尾的伪命题。
对美国而言：你洗不掉“东大嫌疑”。只要核心团队是华人、早期资本有东大背景、供应链含东大因素，哪怕把总部搬到南极，美国人依然可能给你标上“高风险”。这种为迎合美国的笨拙切割，在对方眼里不过是欲盖弥彰。
对东大而言：你切不断“母国脐带”。你的技术来源、人才梯队、发展根基，本质上都是国家战略资源的一部分。在当下环境，这种“吃饭砸锅”式的切割，不仅商业上风险极高，更在挑战舆论底线。
真正的出海，是建立在合规与尊重基础上的全球化，而非欺骗与逃避式的“无国籍化”。
别再被“完美架构”忽悠了。如果你的技术真能改变世界，无论躲到哪个小岛，两个超级大国都会盯着你；如果没被盯上，只能说明——你其实没那么重要。
五、破局：拒绝“耍小聪明”，拥抱“战略设计”
写下这些，不是要给中国出海企业判死刑，更不是劝阻大家走向全球。恰恰相反，大航海时代里，中国创业者的雄心值得被世界看见。
我抨击的，是用战术上的“耍小聪明”，掩盖战略上懒惰的投机心态。
我们必须承认一个残酷现实：“平坦的世界”已经破碎，地缘政治风险不再是商业黑天鹅，而是房间里的大象。这不是几个法律文件、一个离岸架构能解决的——法律能帮你规避纸面罚款，却消除不了国家间的不信任。
但这并不意味着无路可走。
我想借用数据合规领域的“Privacy by Design and Default”（隐私设计作为默认设置），提出一个新概念：
Geopolitical & Legal Risk Consideration by Design and Default（地缘政治与法律风险的嵌入式设计）
这意味着，你不该等准备IPO、被商务部点名时，才慌慌张张问律师“怎么切”。
相反，在公司成立第一天（Day 1），在写下第一行代码、确定第一个数据中心选址、设计第一个股权架构时，就该把地缘政治和法律风险，像基因一样注入业务血液：
• 业务出生时：想清楚技术路径是否涉及敏感领域？如果是，从一开始就做物理与逻辑双轨隔离，而非后期强行剥离；
• 架构搭建时：预判中美管辖冲突，设计真正抗压的“联邦式”治理结构，而非自欺欺人的“空壳总部”；
• 战略制定时：明白“去东大化”不是目的。别欺骗母国，别糊弄目标国，而是在尊重各国主权红线的前提下，找到微妙且坚固的平衡点。
新时代的创业者，不能只听一种人的意见。你需要的不再是只会改合同的律师，而是懂法律、懂商业、懂政治，还懂创业者痛点的“风险战略架构师”。
这个时代，真正的出海，要从“被动合规”转向“主动战略”；而真正的“合规”，不是逃避管辖，而是管理管辖。
抛弃“伪装成外国人”的幻想，建立“生而全球化，直面地缘政治”的底气，中国企业才能走出一条不被定义的出海之路。
别做换个马甲就想过关的投机者，要做风暴中能看清航向的掌舵人。
愿每一个心怀远方的出海企业，都能行稳致远！
应该不止3个，我判断有持续维护基座大模型的就不止10家。因为这玩意儿成本太低了，没啥技术门槛，搞个checkpoint，然后蒸馏最好的模型，就能跟住，中国大厂足够多，这玩意儿成本这么低，不会被淘汰到只剩3家的。大规模运行大模型的这个门槛比较高，要有算力，资源约束，这个是真正的大厂才能玩，也就五 ...展开
@微博AI
【#李开复预判国内AI将仅剩3个#】
1月7日，零一万物CEO、创新工场董事长@李开复 受@微博科技 邀请，参与年度话题#2025科技年度热问# ，分享了对今年AI发展的一些思考。
他预判，国内超大基座模型的竞争将日趋寡头化，最终可能仅剩DeepSeek、阿里通义千问和字节三家企业主导，留给初创公司的时间和空间正变得越来越逼仄。对此你怎么看，欢迎聊聊
我还真不知道，大家都知道吗[允悲]//@Andre_安猪:梁博，你咋现在对 AI 圈一点都不熟悉，Manus 之前融资被美国政府限制了呀
@梁斌penny
同行都在问我有没有卖数据给Manus，要被调查了。。。我们和Manus没有合作，他们这个业务不需要训练模型的，他们是使用模型的应用方。但是会直接使用现成的 API，比如定酒店，定机票的API等等。
不过这次Manus的情况也非常值得思考，其实不用卖，也许出让51%股权就可以了。
老黄在CES2026的发言。软件的本质正在从事先“编写”确定功能 转向 “推理”，从“确定性”转向“概率性”。在黄仁勋看来，2026年是 Agentic AI（代理智能体）的爆发元年。软件将从“死工具”变成“活伙伴”，它们不再是被动等待指令的程序，而是具备推理、规划并能主动通过 API 调用物理世界/数字世界资源的实体。
世界将从软件工程，转化为AI工厂，努力吧，同志们。
You no longer program the software, you train the software. … Whereas applications were pre-recorded, pre-compiled and run on your device, now applications understand the context and generate every single pixel, every single token, completely from scratch, every single time.Computing has been fundamentally reshaped as a result of accelerated computing, as a result of artificial intelligence. Every single layer of that five layer cake is now being reinvented.
The future of software is no longer a static binary. It is an AI Agent—a reasoning engine that uses APIs as its hands and feet to interact with the world.
未来是一个软件即推理（Software is Reasoning）的时代，同志们。
原音频参见评论区。
我有个观点，随着Agent的流行，这些API落地的大厂，比如携程，靠卖订机票， 定酒店的接口，会赚非常多钱。但是同理，他们的价值也在退化，官方酒店，官方航司也会有这类API就接口出来，完全可以绕过携程了，毕竟AI会有更多用户。。
未来就是AI对接生产者的游戏了，中间环节短期收益，长期可能统统会被统统打掉，同志们啊。
我给儿子买的是4090显卡，儿子很满意，打游戏很占优势
@有S型曲线的高叔叔
我觉得想买显卡的游戏玩家目前就这四个选择：移动办公商务人士，买个轻薄本，Intel核显，玩点小游戏，早期游戏，画质要求不高的网游；入门独显，买个二手的rx580啥的，两千块的台式机，基本的主流网游啥的都能应付；3A入门就买3060/4060/5060，绝大部分网游玩的很爽，3A游戏也基本都能玩；想高画质玩顶尖3A，也没别的选择，5070-5090吧，千万别考虑intel和AMD了。
微博把我谈论某厂的微博关小黑屋了，我知道这个公司的事情不能再谈了。可能也是对我一种保护，总之一些中国公司出海的事情不简单，一切以上面通知为准，不讨论哈。
首付交学费了？惨啊
@Fenng
前几天看到的案例，一套中原某地省会的房子，购买时总价约 150 万，贷款：103 万，首付约 47 万。
四年间，房贷月供 5300 左右，出租有收入，折算后每个月为房贷净支出 3000。
四年后卖出的成交价：62.3 万，实际到手 61 万。卖出时借钱还清银行贷款 85 万。
问：亏了多少钱？
辛苦各位同志们了，一个喊退票的没有。。我也很高兴
@梁博第二助理
AI闭门会圆满落幕，撒花🎉
能和在微博 微信上交流已久的老师见面一起学习真的很开心！签到的时候小助理仔细留意了大家的模样 - 每个名字都渐渐变得立体，感觉对大家了解又多了一点！
来到现场的老师段位非常高，提问质量专业且资深，超级有启发性。更感动的是，见到有老师拖着行李箱直奔会场，结束后便赶高铁返程；也有老师昨夜才抵达南京，今早便赶来参会，结束后又要飞回家中…非常感激各位老师专程从北京、上海、广州、深圳、苏州、杭州、武汉、成都、香港…等地赶来相聚[心]
愿我们都能在AI浪潮中找到自己的alpha，持续跑赢beta～下次再会！
这个是干什么呢？怎么穿这么少？//@宝玉xp:现在 fantasy 都能录视频了吗？
@王又又
这次赌城行的highlight（在被告知可以拍摄的时候才掏出手机！
fantasy @ 卢克索
视频 - 微博
房子这几年确实让很多年轻人丢掉了数年的打工积累，严重影响了社会公平，我认为主要的锅还是金融属性太强，让年轻人在非理性泡沫阶段，支付了高昂的溢价。他们也没有选择，太惨了，被动承担了一切，如果工作再受影响，就雪上加霜了。
怎么才能想个办法定向补偿这些人呢？ 这真实需要好好处理的，比如这个时间段首次买房的年轻人，给予一定金额的补偿款嗯？不是出口退税停了嘛？少花的这笔钱，补给买房的年轻人呢？房款的10%？
这么严重了吗？庙子都烧了？[允悲]//@李一汤:伊朗还是太世俗化了。。。建议学阿富汗。。。#李一汤#。。。//@守正不出奇奇奇://@股道热肠也://@老简宁://@王小东:这个可是重大转折
@轻武器高工王_辉
伊朗人在焚烧清真寺。经过几十年的高压宗教统治，伊朗已经成为最仇恨伊斯兰的国家。这与欧洲的加速伊斯兰化形成鲜明对比。
#热门视频#
视频 - 微博
比较难了，大厂进不去，小厂也不敢要。关键还是心态，可以干点别的，别创业，别投资就行。//@呓语呢喃:同41岁，还不是985的，现在还在研究为啥前几天装的Claude code app没有了的飘过
@交易者简放
985毕业，41岁C 语言程序员失业一年，拍视频说着说着，突然崩溃大哭，看着心酸。但是呢，给大家的建议是，一定要不停的学习，我讲的学习，是让自己认知不断提升，然后再去学习点理财和投资知识，做些力所能及的投资。否则，现在世界变化那么快，很容易就被淘汰了。
视频 - 微博
现在我厂一般也不收技术老同志了，主要是吃了几次亏，毒打后得出的结论。
技术老同志要想长期干，必须匹配此前的薪资，否则他心里这关没法过，只要有更好的机会随时会走，降薪留在这里每一天都是煎熬。
匹配此前的薪资除非干的就是非常老本行，而且要有匹配的输出，这些都太难了，学历能力的下降，身体的下降都是很明显的。
更为关键的是，很多老同志欲望降低了，这是最要命的，积极进取的动力不足，和没买房的年轻小伙子完全不同，做个什么事情都是标准不高，应付完成就可以了。
现在只有一种老同志我还是考虑的，就是苦大仇深型的，长期饱受毒打，家庭压力巨大，这种还是可以的，不过这种必须要有特殊的经历，强大的心态才行[泪]
明尼苏达那个白人女性被ICE枪X事件，我有两个没看懂，执法人员持枪不需要穿制服嘛？我看到不穿制服的拉枪的，第一时间也以为是坏蛋啊。。另外一个，零元购当街抢了东西，逃跑都不能追，更不能射杀。怎么一个还没搞清楚是不是有问题的女性，车一启动，也没撞人，就射击了呢？ 事实清楚的零元购不追，不射击，事实不清楚的反而射击？
美国这么搞，当地群众不害怕嘛？以后正确的做法是什么呢？遇到拿枪的，就一动不动？
都这么低了，怎么没有什么资本抄底呢？温州炒房团呢//@李一汤:16000吧。。。#李一汤# 。。。//@花乡贝塔:嗨，当时成本多少？[可爱][可爱]
@途之家
网友：润泽两居正式破5🫨
润泽悦溪最新成交
南北向两居490万……
今天用新买的12-24 F2.8去朝天宫拍照，广角能拉进来的内容太多了，适合拍大场面，不大适合人像拍摄[允悲]
2万的镜头怎么可能和手机一个样[允悲]。//@UPIP关爱流浪博士组织:这和手机拍的也没啥区别啊[笑cry][笑cry]
@梁斌penny
今天用新买的12-24 F2.8去朝天宫拍照，广角能拉进来的内容太多了，适合拍大场面，不大适合人像拍摄[允悲]
真有40岁退休的？//@数知实验室:人类奇迹[憧憬]
@卢旭宁
退休人员可报销产前检查费用
不是美国人，只是去美国旅游应该没事吧[泪]//@李一汤:美国内战了。。。
@中孚贞明1
美国移民海关执法局（ICE)的人员，将一名17岁的塔吉特超市员工，从工作场所将其强行带走，尽管这名少年一再声称自己是美国公民。在核实其公民身份属实后，他们又将他丢弃在8分钟车程外的一家沃尔玛超市停车场。路人发现他时，他正一边抽泣一边流血，哭诉道：“他们把我狠狠摔在了地上。”
视频 - 微博
起点其实并不重要，创业的时候，第一年月薪3k，现在5w，今年计划涨薪1w，我自己决定的[允悲]。
图为2015年摄于第一个创业办公室（仅一人办公）。
哈哈哈哈哈哈哈呵1573:梁博，我们起点不同，终点不同，但我们共同拥有阿里，谷歌，中芯的股票，站在巨人的肩膀上乘凉。
26-1-13 08:49 来自安徽
梁斌penny
:赚钱是你的本事，亏钱不要骂我[泪]
26-1-13 08:50 来自江苏
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哈哈哈哈哈哈哈呵1573:梁博，我们起点不同，终点不同，但我们共同拥有阿里，谷歌，中芯的股票，站在巨人的肩膀上乘凉。
26-1-13 08:49 来自安徽
梁斌penny
:赚钱是你的本事，亏钱不要骂我[泪]
26-1-13 08:50 来自江苏
网友来信，最近港股上的两个大模型，2天就翻倍了，不比你说的baba，谷歌强，你要是买了那两个，不就提前完成任务了嘛。。
答：那两家都是非常非常优秀的企业，如果钱不多，投谁都可以，无所谓，但是你如果有一笔大钱，就不敢放着这些票子上了。baba和谷歌在怎么样，股价有支撑，不会跌穿，这个有支撑是很重要的，谷歌现在市盈率非常低，放大钱在上面，能放心睡觉。baba就更是家大业大了。不要看不起人家每天涨个百分之几，积少成多，关键是踏实。。
【电商Agent来了：谷歌联手Shopify、walmart、Target、Visa和Stripe 发布UCP智能体购物协议】
2026年1月11日，谷歌在NRF大会正式发布Universal Commerce Protocol（UCP）。该协议由谷歌与Shopify深度联合开发，标志着全球电商进入“智能体对话即购买”的新纪元。
核心定位：作为开源的底层协议，UCP被视为电商界的TCP/IP。它让AI Agent能够直接调取Shopify等平台的后端接口，实现跨平台的自动化比价、结算与物流追踪。
除Shopify外，沃尔玛、Target及Visa、Stripe等20多家零售与支付巨头已悉数加入。值得注意的是，亚马逊暂未入局，显示出行业正通过开放协议重塑流量分配权。
Shopify商家将率先实现AI原生销售。用户在Gemini或搜索AI模式下，无需跳转网页即可完成从咨询到下单的全流程。对于开发者和电商独立站而言，适配UCP将成为进入AI Agent流量池的必通行证。
以后这些东西都要为AI做接口了，同志们，仅仅面向群众做UI的时代结束了，AII的时代来了，同志们。。
网友来信：梁博，真心求教，有了大模型，为什么还要agent ？agent 能做的事大模型不是都能做吗？这就是这段时间国产软件大涨的逻辑我想不通。
答：曾经大模型只有大脑，没有手，无法完成一些具体的任务。都是一些模型应用公司，用这个模型组装一些动作，完成一些具体的任务。只有大脑，没有手，只能干辅助，做参谋了；有手就是agent，就可以替代人干一些cyber空间的活了，如果有物理的传感器，手臂等等就可以在物理世界中执行任务，就是Phycial AI了。
国产软件大涨的逻辑我也看不懂，我对国内发生的事情，不太敢评价。。
真要打吗？这个太明显了吧，老百姓快跑吧。
@霜叶
委内瑞拉得手，川普自认为天下无敌，即便赢了伊朗，也会死得更快。
梁博，谷歌市盈率都33了，跟微软，亚马逊差不多了，这还能称作非常低吗[捂嘴哭]
答：谷歌市盈率TTM 是 32.74（滚动市盈率，最近4个Q）
市盈率LYR 是 40.83 （去年4个Q）
预测市盈率 Forward P/E 是29.67 （未来12个月）
同期亚马逊分别是 34.83 43.57 和 31.01
谷歌什么AI，亚马逊什么AI，难道还不便宜吗？我有10块钱，肯定投谷歌啊。
jluray:只爱巴巴一人，行不？
26-1-13 16:55 来自河南
梁斌penny
:你是来搞笑的吧
26-1-13 16:57 来自江苏
神棍敌人杰
:回复@梁斌penny:你是说我搞笑吗[苦涩][苦涩][苦涩][苦涩]
26-1-13 16:59 来自浙江
Chenisli:博通呢，还能创新高吗
26-1-13 16:48 来自上海
梁斌penny
:博通有好几个利空，1）谷歌找联发科了 2）英伟达也搞类似TPU的东西了 3）管理层展望比较保守
26-1-13 16:58 来自江苏
赵本山说的是对的。 http://t.cn/AXGwHh0L查看图片
@Fenng
梁博说他们公司「一般也不收技术老同志了」就被喷了，分分钟被喷是资本家叛变。如果说「一般也不招人了」没准儿还能获得一点同情。
惨啊[允悲][允悲]
视频 - 微博
洋人好多海滩都是这个，不要紧，有不爽的不看不就行了嘛。//@RevengeRangers:泰坦尼克号当年可是全裸出镜的，现在？到处马赛克//@船人老姚:还不如1991年 踏马的 这是谁的责任？//@今纶:社会观念走向全面保守，不是什么好事，某些人连唐朝人都不如
@第一现场
#西安华清宫杨贵妃雕塑半裸状态引争议# 【西安华清宫景区杨贵妃雕塑频引争议 到底要不要穿衣服？网友评价不一 景区：雕塑1991年就在景区内了 对此你怎么看？】#当地回应杨贵妃半裸雕塑建于九十年代# 近日有不少网友发布视频帖子表示：西安华清池景区杨贵妃雕塑袒胸露乳呈半裸体状态，认为有些不妥当。对此，记者致电华清宫景区，工作人员表示：雕塑是1991年的时候就在景区内了，之前在九龙湖，2005年时迁移至御汤遗址博物馆旁。记者也将该情况反馈给西安市文旅局，工作人员表示：华清宫为5A级景区，每年都需要参加复核，会有专家来进行评估，此雕塑从开园一直存放至此，并不是新建设的或是新的东西。对此你怎么看？via@第一帮帮团
视频 - 微博
对社交媒体友好是对的，反过来社交媒体的传播能力助力企业成长。
@阑夕
我一直觉得，影石Insta360是一个很有活力的品牌，活力是个中性词，无关褒贬。
能和大疆正面硬刚，没点活力是不行的，两家的体量有别，而被大疆这些年来当成减速带碾过去的品牌，基本上也都充满着淡淡的死感。
而影石的活力，或者说战斗力，很大程度上是从B站锻炼出来的，B站用户在主场的活跃度和犀利感可能是简中最高的，从回报看，如果能让B站的用户站在品牌这边，那这个世界上就不存在打不赢的仗。
影石的官网，甚至直接放的就是UP主视频。什么全景相机，什么飞空稳定，光看这些词句，只觉得是每家厂商都会自吹的，但随便看完几条视频，就能真切感受到一个性能强大的拍摄工具，能为记录世界的精彩带来怎样的能力提升。
今天看了B站的营销大会，影石的首席策略官袁跃是主讲嘉宾之一，他牵头组了一个助力创作者实现梦想的基金会，投放对象基本都是B站的UP主，除了影视飓风发射卫星那期最出圈的之外，还有各种好玩的：
- 从给假肢改造水下助推器；
- DIY一个火控驱蚊的自动化设备；
- 给仓鼠造一个大型过山车；
- 拍一场360度无盲区的婚礼；
- 为高光时刻打造子弹时间；
- 为流浪猫自制避雨猫窝；
我听过袁跃的一次播客，他对影石的投放策略判断很明确：一次深度的情感触动，效果好过多次浅层曝光。
而深度优质的内容，完全可以替代传统营销手段，在用户这边承担起品牌心智教育的效用。影石那边也通过数据回传发现，有很大比例的真实消费者，确实是在B站看过影石的内容。
这有点像之前看到保时捷的绝妙文案，有人发了一张照片，是一个青年在商场里驻足观赏保时捷911的展车，保时捷中国发了一条评论——「当男孩看上了一台跑车，这台跑车也看好这位男孩」——直接情商拉满，圈粉无数。
说到底，人类不是机器，是受情感驱动的物种，基于情感的连接，是能够跨越山海的。
当然，影石的策略，全平台可能也只在B站可以成立，112分钟的日均使用时长，决定了B站用户在内容消费的需求上，天然区别于其他社交媒体，这种耐心程度以及听品牌讲故事的意愿，构成了用户和品牌沟通的基础。
而B站这两年在营销能力上的探索，也让我觉得 B站越来越清楚品牌对于他们的生态位预期。
如果说红牛是电视媒介时代的赢家，影石就是中长视频时代的新宠，它们所属的行业八杆子打不到一起，但从情感张力来看，路数非常接近，无论在哪个时代，市场都会为好的故事买单，而讲故事的人，可以「不必在我」，甚至「开枝散叶」。
美帝是不是这个逻辑，先拿下委内瑞拉掌控石油，然后再动手伊朗。这样油价是稳定的。如果先弄伊朗，油价就稳不住了。毕竟伊朗扼守霍尔木兹海峡，中东石油出口大动脉。
以前伊朗还有俄罗斯这个大哥支持，现在大哥也被拖住了，最好的时间窗口给美国抓住了啊，而且伊朗长期支持XX的行动，以色列是痛苦不已，这次大概率会联合美爹一起动手，现在留给内衣的时间不多了，这个时候求助联合国，配合核武器核查，可能还有一线生机。。
惨啊//@有个梨GPT:我现在越发觉得老王在卖惨防止因为万科影响进去[二哈]
@Transformer-周
这.....简直了...
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美俄两个国家屡屡把自己国家利益凌驾国际法之上，相当于给其他国家也开了口子，只要自己安全收到威胁了，就可以乱搞？国家法已经无所谓了？
格林兰岛就算不属于丹麦，为什么就属于美帝了呢？ 这个法理基础在哪里呢？总不能谁要就是谁的吧。。
现在我感觉美俄越来越不约束自己了，和二战之前的德日很相似了，英法不能再绥靖了，得管管啊。
勤快小晃晃:[哈哈]英法怎么管？
26-1-14 14:21 来自广东
按热度
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用户6230051044:回复@梁斌penny:英法军事实力很菜的
26-1-14 14:25 来自美国
梁斌penny
:派兵登岛也好啊。。
26-1-14 14:22 来自江苏
外星来牛:英法还想跟着喝汤呢，八国联军不是一回了
26-1-14 14:22 来自山东
梁斌penny
:格林兰都丢了，喝锤子汤啊
26-1-14 14:23 来自江苏
外星来牛:回复@梁斌penny:英国不是也要驻军格陵兰吗，这不会是为了抵抗美国吧[流汗]
26-1-14 14:26 来自山东
风险偏好12:英法算哪根葱？
26-1-14 14:20 来自上海
梁斌penny
:英法要是不吱声，那格林兰岛肯定要丢啊
26-1-14 14:25 来自江苏