网上没什么水平，却大言不惭专家自诩的人很多。 别骂，也包括我。 我这是正儿八经反复公示的纯忽悠。 黄得根正苗黄。 烦请赶紧取关。 有辨识能力，看跳梁小丑就是个笑话。 有瑕，逗逗傻子。 无瑕，下拉让滚犊子。 现在有ai辅助照妖，如果还被轻易忽悠，那就活该活成笑话。 有的人过不好，被反复忽悠而不自知，那真是自己作的。 很多事，哪怕只是@grok问一嘴，都能大致了解真假。连这都懒得做，那被骗 不是该么？

看到很多评价google发百年债券的信息，都没说到点子上。 人家发了，一抢而空，市场买账。 在这个表皮用放大镜再怎么找，都是找毛线。 虽然没给出指引，不过把百年债券和其他募资数量加加，大致能估算出27年资本支出数额，这是更关键的决定性变量。 人们总是容易被芝麻砸脸上，就忘了眼前的大西瓜。

美股昨天是缩量，虽然软件板块部分出现止跌形态。 但整体评估只能算上一波俯冲的尾声。 提醒急着抄底的朋友，有可能会有第二波哦，甚至可能是软件外大范围回调前最后的静悄悄。 最好等机构大规模进场建仓确认后再进，有时候通过少赚点换不接飞刀，不亏。 更何况目前只是挤压掉超预期，并没有超跌。

阅文今天又涨了15个点，基本上已经把预期充分计价。 接下来再涨，那就是纯热点炒作。 而能不能成热点，要看后续演进。 至少当下素材库撤步动作，表明不想捅马蜂窝。 题材类炒作就这样，一两天的快速押注窗口。 有如之前首都在线，来回荡。 也可能一路向上，更可能被埋在山顶。 押注的是综合概率。

春节假期里，港股开盘日期和港股通又双叒错配。 这次会不会习惯性搞事情，你们猜？

很多人只看得到变化的直接影响，看不到进一步演进和潜在机会。 以这次引起“软件末日”变化中的一个小分支为例。 它能通过自然语言制作长视频。 技术达人会想上手试试，有的人会寻找升级自己的ai辨识能力。 我看到的是漫剧爆发，进而推导出ip紧俏，立马就盯上持有大量ip的阅文。 这就是投资思维。

如果想在接下来三年内达成这个指数成就，大致有两种方式。 1.经济借科技革命爆发式增长，每年增长率不低于60%。 2.货币超发，大水漫灌之下水涨船高。 这个世界是复杂的，显然不止这两项，其他也都会同步进行。 是否能达成，鬼知道。 不过能清楚看到接下来的主推方向。 机会和挑战都清晰摆在那。

大美丽和丹麦达成格林兰岛协议这事。 我一直当笑话看，美在岛上驻军就有150人。 欧盟各国做样子派30几个卡拉米，坐民航客机上岛，没几天就撤走大半，这不公费旅游，玩么。 达成的协议怎么说更好理解呢。 嗯。 武大郎和西门庆一致同意，潘金莲所有权归大郎，使用权归小庆。 恭喜他们从此过上没羞没臊的生活。 完结 ，撒花。

早上抽空过了漂亮国近期新闻。 看到1月二十号办川宝登基一周年庆，才惊觉，才一年啊。 让人觉得搞笑的是: 他们正儿八经得发布了365天，365赢的赢经。 里面有如第247赢，改个山名，赢。 公布陈年档案，赢。 296竖面旗子，赢。 看得我一愣一愣的。 想起早年处理过的某官员写的《平安经》，草台班子

做美股的系好安全带，下周有概率要浪。 软件股确实部分个股已经出现明确止跌形态，但还有些股在跌。 所以整个板块暂时不能说企稳，顶多反弹。 而TGA数据趋势推演下，下周有概率因为流动性紧张，触发被动踩踏。 如果发生，那就是不止软件，而是大范围的泥沙俱下。 当然高开企稳最好，接着奏乐接着舞

读史不深，对冯道并无印象，纯基于《太平年》刻画的形象。 欧阳修对冯道忠的评说。 我只能说，想靠诗词幸进的格局，连大道小道都不分，还是少喝点酒，多品些民间疾苦吧。 冯道在乱世，尽所能苦心维系了统治秩序。 对百姓来说，有序永远比无序，更有活下去的可能。 尊儒重名，已舍名务实，还想怎样？

绝大多数人会被身边小事所困，无法见证历史。 像上万卫星完成组网，还不如隔壁老王被带球闹上门，更能成为当日兴奋点。 今天其实也很有里程碑意义。 agent第一次大范围摆动现实手脚，帮人类点了杯奶茶，驱使人类跑腿小哥随其奔忙。 在大公司抢占新入口的同时，ai完成了权限范围的里程碑式扩张。

纯个人判断供参考: 微软400以下不套人，不用着急出手。 一个较长震荡区间看360-428。 亚马逊如果以盘前价开出来，并震荡下杀，173-192是捡漏的机会。

刚听闻牛马鸡这词。 咱不聊这种现象在权力集中领域，落马后暴露出来的普遍性。 就企业端也很常见。 早年闽粤区被香港老板影响，一司多奶就是特色。 近年因为没职业道德的经理人背刺事件频发，苏浙区好些企业演进出正房财务，奶卡采购，销售的分工局面。 男人对异性，性绑定上有迷之自信加成。

美软件股尚未止跌形态。 且微软，特斯拉领头，从右侧行情转为震荡行情。 注意预期切换。 接下来不再是跌下来很快涨回去，再创新高。 而是不断区间震荡，谨慎追高。 这么多软件巨头，一线参与者不约而同加大资本开支，自然不是钱多骚的。 而资本市场短视。 错配创造了春耕机会，选好标的吧。

被质疑做的判断没有数据支撑，也是被气笑了。 我要是真贴了数据趋势，你会看么？看得懂么？ 我判断流动性问题，是从去年八月TGA数据变化持续追踪到现在给出的，直指根本原因的结论。 再说了，凭什么让老子给细致说明，又不是给你打工的分析员。 让我干分析员的活，特么杀鸡用牛刀地主家傻儿子吧。

昨天朋友找我说想让他儿子跟着学投资。 我也是直接“是想让帮忙找份这个行业的工作，还是真想学？” “真学” “那就先让他自己找工作干两年，再两三年跳槽一升，你需要帮着不断提级。 经历制造，服务，高科技至少三个行业。 初级，专项，管理三个不同定位工作。 那个时候，差不多也结婚生娃，心性初定，再来找我。 别去自家公司，要去也最后去，不然学不到东西还白白浪费时间。” 朋友相识多年，知道我给建议必然是实操可行的。 不过事涉亲儿子未来多年规划，不能问个一知半解，便追问了很多细节和底层逻辑。 谈了很久，这边只将要点简述如下。 主要是针对成为不赔钱的投资人，需要具备的客观条件做底线说明。 1.知识储备和深度自主探究能力。 仓位配置里，进攻类不可避免需布局高科技。 技术路线的选择决定生死，技术发展阶段的判断决定投资效率，标的押注决定回报率。 路线 日本当年汽车业压了氢，结果电跑出来了，所以这几年日本都在承受技术路线选择错误的阵痛。 阶段 以特斯拉为例，它量产前，随时可能资金链断裂死掉。量产后，稳了，区别在未来高度有多高，刚量产的时候投进去，现在做梦也该笑。 标的 还是电车相关，电池。 电车刚爆发时，宁德市占第一，且比第二的比亚迪高一个level，选龙头还是老二，现在回头看，已经能看出差距，再过两年，差异会更明显。 仅以上这几点，要在当时就看明白，不仅需要驳杂的知识储备，还要对历史发展规律有深刻认知。 更要有对新技术新知识的自主学习，深度研究能力，这不是让ai帮你深度思考能给出答案的。 科技股，交易的就是对未来科技前景的预判。 没有深度接触过一线科技产业，没有脑子里的想象被现实校准这个环节，不敢想象偏差会有多大。 2.对人性的客观认知，以及对管理能力的有效评估。 不同行业，管理风格不同，针对的痛点也不同。 但是好的管理团队往往结合人性，凭借制度进行有效约束。 但是再完美的制度也有局限和时效性，同时越复杂，往往对应越低的执行度。 只有经历实操案例，成功验证过，受过委屈，遭过背刺，承受过决策压力，才能真正有机会读懂人性。 进而真正理解为什么细枝末节的奇葩制度会出现，繁琐流程规避了什么风险。 分辨真正实用的好制度，和外行复制黏贴抄出来，纯靠嘴忽悠的垃圾制度之间的区别。 再进一步能识别出管理层好坏。 投资就是投公司，如果公司盈利模式不够傻瓜机，那管理层就是关键。 3.对自我的精准认知，以及情绪监控能力。 投资时不可避免遭遇黑天鹅。 临危不乱说着简单，却并不是每个人都能懂得道理也做得到。 确实有大心脏的存在，但更多是经历过大风大浪，见过世面后的云淡风轻。 没有什么这次不一样。 即便这次真的不一样，那死便死了，想不想它，对结局没影响。 自家公司如果稳定，便放到别家更不稳的去历练。 再说了，真想干一番事业，且能保持激情，还能付诸行动的年轻人，都特么魔珠在世，要糟蹋累经验，糟蹋别人家去。 还有点不放自己家的原因是怕孩子初入职场时因为不正常的初体验，建立错误的认知。 你想啊，二代谁都知道有很大接班概率。 哪个不开眼的会做惹人嫌的角色？ 特别是现在孩子还特讨厌爹味说教，吃力不讨好是聪明人会持之以恒做的事？ 我就看过很多在自家上班的，刚开始迟到早退，整天没事干在那聊天，游戏。网购。 后来索性三天两头只去点个卯，人就不见了。 为了让在公司稳定上班，又不影响管理和工作氛围，单独给开个办公室在里面自己爱干啥干啥。 待着就好，完全养废了。 额，开盘了，先这样，以后有空再叨叨。

被白酒，特别是茅台近期紧俏新闻鼓捣得动心的朋友，留意下附图。 财报是滞后反应的。 宣传得再好听，业绩不行，嘴炮也是泡，而且是注定要破灭的泡沫。 另外，高波动对多空都杀。 最理性的选择就是避而远之。

看了一个项目，哦，不对，听了一个项目，安排得很用心思。 先是一对男女合唱。 我对文艺类钝感，却也被男人弹着吉他，烟嗓加入时的混音效果激起一身鸡皮疙瘩。 结束后连放了三曲英文歌，风格不同，却能感觉到水准皆在前者之上。 创始人告诉我们，这三首都是在人轻度辅助下，由ai自主创作的。

美软件股末日？ 真的么？ 真要被ai彻底颠覆了吗？ 屁！ 危言耸听尔。 无它，养够肥了，该杀。 这个赛道已经养膘一年多，屡创新高。 以pltr为代表，估值已经没办法用正常方式去测算，全凭信仰。 随之鸡犬升天的好坏标的也早到了该清理杂草的时候。 这个赛道本就只有30%多的成功率。 定期清理垃圾，才能保证有足够的资金支持幸存者跑出来，维持成功率。 不确定的悲观未来描述，把投机资金赶去一边观望。 恐怖诉求加情绪性狠砸，对有想法但不坚定的筹码进行屠杀。 同时超跌触发量化，引爆流动性问题。 短短几天就连跳几级打杀掉一半多去，还不见止跌形态，可不吓死个宁。 还会继续跌么？ 当然有可能。就像拉盘，振幅多大，纯看成本和根据目标利润预设的入场价位。 搞这么大阵仗，肯定不是图个热闹，只有利润够大，才不白忙活。 华尔街很现实，也很纯粹，只逐利。 那有没有可能真被ai颠覆了，把软件行业搞没了？ 能问出这问题，说明已经吓破胆，都没法正常思考了。 英伟达，谷歌这些巨头把ai基建这条高速修好，是摆那做为奇迹让人围观惊叹的么？ 必然是要跑车的。 车是什么？ 以软件为基础的应用端就是那车，路和车是ai革命的两条腿，缺一不可。 先不说现在号称能达成一人公司的ai工具门槛很高，可靠性有限。 就算真有鼓吹的那么神奇。 真能全员一人公司？ 做大点的项目不照样要以人为杠杆，雇佣一堆人分工协作？ 那现在已经在做软件这行，且率先使用ai工具的软件公司，会不仅没有先发优势，还疯狂作妖一个个都把自己给作死？ 答案很清晰，有真实需求和业绩支撑，特别是现金流已盈利转正的软件公司，已经进入错杀低估区间。 是该履行别人恐惧我贪婪的投资实践了。 切记！ 机构入场，止跌形态出来后再进。 少赚几个钱穷不了你，可别接飞刀。