美软件股末日？ 真的么？ 真要被ai彻底颠覆了吗？ 屁！ 危言耸听尔。 无它，养够肥了，该杀。 这个赛道已经养膘一年多，屡创新高。 以pltr为代表，估值已经没办法用正常方式去测算，全凭信仰。 随之鸡犬升天的好坏标的也早到了该清理杂草的时候。 这个赛道本就只有30%多的成功率。 定期清理垃圾，才能保证有足够的资金支持幸存者跑出来，维持成功率。 不确定的悲观未来描述，把投机资金赶去一边观望。 恐怖诉求加情绪性狠砸，对有想法但不坚定的筹码进行屠杀。 同时超跌触发量化，引爆流动性问题。 短短几天就连跳几级打杀掉一半多去，还不见止跌形态，可不吓死个宁。 还会继续跌么？ 当然有可能。就像拉盘，振幅多大，纯看成本和根据目标利润预设的入场价位。 搞这么大阵仗，肯定不是图个热闹，只有利润够大，才不白忙活。 华尔街很现实，也很纯粹，只逐利。 那有没有可能真被ai颠覆了，把软件行业搞没了？ 能问出这问题，说明已经吓破胆，都没法正常思考了。 英伟达，谷歌这些巨头把ai基建这条高速修好，是摆那做为奇迹让人围观惊叹的么？ 必然是要跑车的。 车是什么？ 以软件为基础的应用端就是那车，路和车是ai革命的两条腿，缺一不可。 先不说现在号称能达成一人公司的ai工具门槛很高，可靠性有限。 就算真有鼓吹的那么神奇。 真能全员一人公司？ 做大点的项目不照样要以人为杠杆，雇佣一堆人分工协作？ 那现在已经在做软件这行，且率先使用ai工具的软件公司，会不仅没有先发优势，还疯狂作妖一个个都把自己给作死？ 答案很清晰，有真实需求和业绩支撑，特别是现金流已盈利转正的软件公司，已经进入错杀低估区间。 是该履行别人恐惧我贪婪的投资实践了。 切记！ 机构入场，止跌形态出来后再进。 少赚几个钱穷不了你，可别接飞刀。

简述当下贵金属涨价逻辑。 以及煤飞色舞行情，为什么是一轮行情尾声的底层原因。 国际政治现在明确从寻求合作转向竞抗。 从美国率先美元武器化，到天朝稀土管制。 再到现在各大国将贵金属，甚至金属，踢出纯商业范畴，开始加权重，纳入战略级管制。 都是对抗升级，和去全球化加速的具象表现。 欧洲用碳排放弄了乌克兰的钢。 前段时间非洲小国恶意将天朝善意投资国有化。 近期境外锂矿恶意违约等事件。 其实就是本没什么诚信的小国，看你大国在那囤炒，提高流通难度，也眼红，有样学样，想分杯羹，趁机打秋风。 这个趋势已然成型，且持续加速中。 叠加美元今年3-5次降息，进一步法币贬值的可能性。 以黄金为代表的贵金属再创新高是大概率事件。 同时，如铜，银跟着在高位随事件波动的概率也在不断加大。 但是这里要注意: 银的一般等价物属性和黄金没法比。 同时光伏产业降本的一个重点就是银替代。 铜在数据中心的使用量并没有那么大。 而且它和经济周期强相关，比起数据中心那点芝麻，经济才是大头西瓜。 经济整体没那么好，就别指望铜价内在价值支撑有多高。 而情绪炒作只是炒作，特别是带杠杆的炒作，必不能持久。 高波动也不适合大多数连期权保护都不懂怎么做的散户投资人。 附带一个数据观察，最近金属，贵金属的期权费都在走高。 你可以把它理解为保险费用。 保费高了，自然说明波动概率增加，风险也在提高。 在没保护的纯投机情况下。 没几个人的心脏真能承受一两天内，资产从接近强制平仓，到翻倍的巨大赌博型波动。 再说煤飞色舞。 听可信度低，乱七八糟新闻，和连财报都不会看的所谓专家炒股的纯韭这里不去刺激他。 我们主谈掌握着相当体量资金的富户，以及和他们对接的窗口角色。 这里，我们需要先正确认识这个窗口角色。 那就是银行，券商里那些西装笔挺，出口专业术语的推介员们（含行长，投资首席之类的）。 能进大行并能完成业绩活下来的，不仅要名校对口专业读出来，更得家里有资源支持，还得够拼。 再加上系统性训练和不断优化的话术。 可其视为人中龙凤，手握屠龙刀。 非专业人士被降维打击牵着走，那是正常状态。 不过说到底，他们就像卖房的中介，只不过他们卖金融产品。 任房产中介说得再天花乱坠。 这个国家的房产趋势，这个城市的房价走势，这个小区的综合评估，这套房的具体情况，才是投资时需要考虑的关键，千万不能被带节奏。 金融同理。 好，看清这点，我们对带节奏的推演就容易理解了: 相信理性的投资人不会被娇滴滴喊几句“领导”就头脑发热你说投什么就投什么。 需要至少说得通的逻辑推演，或足够吸引人的故事。 科技类，高增长，成长叙事，是最容易画的饼。 比如ai芯片，数据中心，投资多少多少亿。未来的基础设施，堪称高速公路。 听着就心动，那么多大公司真金白银投入，看着也一路向上，趋势向好，有成功路径。 跟！ 但是再好的公司，股价也不可能涨天上去。 当饼价炒高，建高速的热点炒过热，总不能年年造高速，横七竖八全铺满。 那就开始主题扩散，换个入场价低点的炒。 炒高速公路配套，比如给数据中心做配套的发电机，变电器等等。 待这些炒完，那就再扩散。 发电机增量了，关键部位耐高温耐磨损的稀有金属产量够不够？ 专用金属要不要涨价？ 炒到哪，目光聚焦到哪，稀缺到哪。 至于早不说干嘛去了？ 那必须是在为比你更高一层的人服务。在那悄咪咪吸筹布局，布好了口袋才让这些门面兴冲冲跑来通知你“内部消息！那！就是那！有发财机会！我只告诉你！” 而股市，是国家调节金融市场的工具，是以支持国家建设为目的设立。 而不是为了让你来把它当提款机的。 又给政策，又配合宣传，又让国家队又托又拉的，把市场热起来图什么？ 自然是引导到正常不愿意投，又需要资金长期沉淀支撑的行业去。 如果不是头晕脑热跟着冲进去。 冷静下来时，那些净利被设了上限，正常就一两个点。 新设条产线不仅投入巨大，从投资到量产，短则三五年，长则以十年计。 且都知道效率低下，产能过剩的标的你会去投？ 所以很清楚了吧，为什么都是到疯狂阶段，煤飞色舞行情如约而至。 国家需要你啊。

刷到各部委联合促消费的新闻。 拆解一下: 常规手段，消费券或同类刺激。 边际递减，治标不治本。 从根子改善: 1.增加收入或预期收入。 2.提高社会保障，让敢花钱。 3.财富效应，让觉得有钱，可以浪。 前两项懂的都懂。 最后一项无非股票，房产等投资型回报。 所以如果真有刺激会落哪清楚了吧。

借实况分享主题交易操作案例。 周末电话会议高频出现云涨价，推介交易这个趋势由外向内传导。 这可以视为一个潜在主题机会。 那就针对性筛选: 有云的大厂，华为，阿里，腾讯。 华为没上市，只剩阿里和腾讯。 不过这种尚不确定影响大小的潜在涨价，如果没有撞上多家大机构计划内，多半影响有限。 所以转去盘子较小，弹性比较大的标的。 筛出首都在线和优刻得。 后者主要客户都是政府端，公对公，利润限在20%左右，所以涨价没它什么事，顶多成势后跟风喝口汤。 目标锁定，首都在线。 对于稳妥投资者来说，接下来就是研究它的基本面，现价和内在价值偏离度，确定入场价等。 对于激进投资者，基本面在情绪面前都是渣渣，主打“不服就干” 特别是周一还跟着大盘被砸了下。 天赐良机，此时不入更待何时？ 嗯，昨天如果冲进去了，今天没急吼吼卖的话该是能稳吃至少10%涨幅。 看筹码分布，后续不乏破前高的可能。 有人可能会问:算这么准，这支票你赚了多少？ 那必须是: 没赚到一分钱，因为我没吃。 原因很简单: 既然我能这么轻易推算出来，那别人也能，容易人挤人的地方不去。 而且越简单，越容易是局。 同时，这个方向目前没看到第二条命的机会。 再者，有一定仓位影响力的布局，轻易不适合在有地头蛇的有主之地蹭便宜，恶客有的时候更容易付出代价。 所以我反而更倾向于大票给机会的话，布局大票。 少赚点没关系，小胜积多了，也能成大胜。 有的时候慢就是快。 特别是高波动震荡行情，不赔就是赚。 这不，也不知道是哪个下作的，一篇小作文，没机会主动创造机会。 大票的便车，我这仓位还是可以毫无顾虑去搭的。 顺便说下大盘。 这段时间的走势就是对持股时间短，买卖趋势的定向收割。 还记得之前举过的数学案例么？ 涨10%，跌10%，再涨再跌，最终结果不是本金不变，而是亏损，这就是震荡的摩擦成本。 指数看着整体没什么变化，但是过程中已经通过波动，以及板块轮动，完成收割。 希望已经被割过一轮交了学费的参与者们，至少看清楚自己是怎么被割的。 同时也根据指明的要点，针对性做出改变，能赚钱最好，至少保护好本金，过个安生年。

潍柴又拉到过涨停，朋友想起我去年的操作，问我卖飞了什么感觉？ 倒是被问得回想好一会。 这哪是卖飞，这是预料内的第二次逃命机会。 主题交易往往只有两三天入场窗口，然后快速透支三五年业绩。 我基本透支两年左右就走，留点做饵给接盘人。 二次拉升是万一误判没走掉的再条命。 投机也要算胜率。

刚刚腾讯为代表的港股科技回调，表面直接原因是游戏税率往白酒税率靠的小作文。 已被辟谣。 一篇小作文造成行业回调，挺耐人寻味。 深挖: 1.高了就得跌，理由而已。 恐高到极致，编个马总马年王不见王，有大🐻，都能成为下跌的理由。 2.市场普遍存在对加税及扩散的担忧。 3.对科技叙事的不自信。

又听到嘲讽年轻人不会做事的老段子。 让职场新人给外司送一份重要且紧急的文件。 出门后就渺无音讯，快下班时才见匆忙回来。 问起，为给公司省钱，坐公交去的，怕赶不及准时下班，打车回的。 领导被气得吐血，那边等着急用，你慢慢公车过去？再说了，支付的时薪都比打车费贵，浪费在公交上？有大病

简单复盘了下本轮以黄金为代表的贵金属回调。 精准的收割狙杀。 割前已经明显的拥挤。 提高准备金降杆杠，叠加某国际大行大额抛单。 典型的人为制造流动性紧张。 我一再强调，别碰杆杠。 普通人是羊，别想着跟狼后面吃肉，你就是那块肉。 不熟的领域哪怕看得懂我都不敢碰，也就无知无畏的上杆子送

老蛮推号上锁。 叠加对经济唱衰赛道的上强度。 推测短期内不会更新了。 希望他能尽快恢复自由选择权。 没记错的话，天朝宪法明确言论自由。 理性包容的社会应该容得下各种有依据的推论。 哪怕这个理论当下看，似乎荒谬。 像爷爷辈，他们二十年前不敢想每天大鱼大肉吃成三高。 父辈，十年前根本想不到未来会被ai抢了铁饭碗。 而我们如果做不好，发生不忍之事未尝不可能。 天朝这个机器不出事还好，出，就是大事，太阳底下没新鲜事。

刚听个嘴贱的在那说: 马斯克上爱泼斯坦岛的段子。 先声明: 我不信也不care，纯粹分享听到的逗闷子。 权当笑话听，不信谣不传谣。 某政客低调炫富: 坐自家湾流上的岛，问老马坐的是啥？ 老马感觉被侮辱“我还能坐啥？必须自家X火箭啊，挺能夹，有点紧。” 停了两秒不好意思得补充道“就是比你快了点。”

铜价会不会涨？ 不用拍脑门，拆解一下。 基于当下经济。 铜的稀缺溢价受影响于数据中心建设，以及电网改造升级。 属于这两个方向的延展。 那看26年二季度公布的各大厂资本支出是否持续，以及电力相关企业资本支出变化，就能做出相对可信的前瞻预判。 现在的价格已经充分交易了可见的短缺溢价。

分享一个对ai的另类观察窗口: Moltbook Moltbook 是2026年1月推出的AI专属社交平台。 已有超过3万AI代理在互动，人类只能观察。 帖子描述的趣事如AI互坑、吐槽人类等。 马斯克也转发相关内容表示好笑。

黄金白银高位震荡原因，上一篇帖子看懂的已经了解。 看不懂的我也没办法讲更透，能力有限。 市场表面直接诱因解释为新美联储主席凯文偏鹰。 导致市场预期美联储保留独立性。 进而推导出美元不会过度走弱。 再推导出贵金属的保值需求变弱。 长推导+交易预期=高变数。 进入勇敢者游戏阶段，谨慎参与。

几个操盘手才会共鸣的认知: 1.有买必有卖，没有足够的对手盘，自己玩自己抬再高都属白折腾。 主升浪里，空头是燃料。 没有空头助推，没法低成本持续拉高，也没办法造势引足够多猎物入瓮。 2.不同风格会有差异。 但是经过前贤教育，历史经验，形成“共识”的止损比例大差不差。 收割或抖落无非是针对性过线触发，一次“这次不一样”打破预期罢了。 8%，10%或其他，或有不同。 归根到底还是模型设计的触发比例，就算有差，能差出几个点去？敢差出多少？ 特别在总盘不大时，在手筹码比例够多，推算出各对手盘大致持股比例不难。 既然知道比例，也能大致估算成本价。剩下的，就是简单的数学问题。 不需要准确数字，只需要模糊的正确。 把想让参与者看到，或不敢面对的趋势线控盘做出来，一切就会乖乖在轨道上奔跑。 怕我不来，又怕我乱来是么？ 嗯，谁叫你爱坏男孩。 3.行情（阶段）尾声，基本上都是缩量暴拉。 恐高，导致没多少对手盘，自然能用不多的钱就把价格快速拉高。 而讽刺的是，往往拉了涨停，甚至连拉涨停，才会把这支股票推入散户视野。 再配合利好新闻，于是山顶风景格外秀美，堪比顶楼阳台探头俯瞰。 无知和冲动的韭菜最好这口鬼探头。 同时，没有耐心的他们面对暴跌，心态易崩，极易交出带血的筹码。 且在甘愿炒成高位截瘫股东前，正常持股炒作周期平均也就3-5天。 结局从行为习惯上已经注定。 其实老巴劝诫分享过炒股赚钱的精髓: 谨守能力圈。 大多数人都忍受不了慢慢变富。 等等。 可人就是容易自大，容易被人性所困，容易为自己的错误找自我欺骗的理由。连承认我错了，都做不到。 钱可不管你那无聊的自尊或小傲娇。 做对，赚钱，做错，赔钱。 不带情绪，就这么简单。 其实无论赚钱赔钱，都不用编理由或找借口。 那都是自我褒奖或安慰的屁话。 真实世界才懒得管你怎么想，它只奉行自己的冰冷逻辑。 想赚钱，千万不能自恋。需时刻谨记，谁才是真主角。

紫光国微这“暂无收购英伟达计划”听着真扎眼。 就像一个擦边多年，依旧关注者不过百的自诩网红，满世界嚷嚷: “我暂时不准备包养马斯克” 特么什么玩意，想出名蹭热度想疯了。 已经不是要不要脸的问题。 而是用本就负资产的脸面，把所有能贷的款借了一遍，重“负”资产裸奔助人长针眼得有意恶心人，垃圾

女人爱八卦。 明明聊的是万科债务新情况，才出去接个电话回来，话题已经变成田朴珺，张雨绮。 还问我对她们的看法。 我能有什么看法。 两个心机深，供没困难自己主动制造困难，满足挑战欲望的存在。 有人就好与人斗其乐无穷。 自然有相匹配的异性满足需要。 哪天斗不过被反噬，也只是计划的一部分。

昨晚美股软件板块领跌，带动指数调头向下。 下得狠的领头羊都还没出现止跌形态。 引领正向分歧的meta，盘后又走了个几乎没什么承接的一路向下，仅尾盘才稍稍拉回。 今天难保还要吓一吓人 理由很多，日元啦，财报啦。 其实就是涨多了，跌就是跌的理由。 接下来该板块会分化，没基本面支撑的，等死吧

简单过了下财报和走势。 TSLA用放大镜都找不到利好，收红且盘后止跌微涨。 短炒机会犹在，高风险玩家接着奏乐接着舞。 META和MSFT同人不同命。 后者是正常反应，有机会跌出长持价位。 465-395越接近下沿越舒服。 前者盘后走势像踩中了猫尾巴，明显要搞事情。 TXN财报表现好，被炒太高，谨慎追高。

比特币存在的地基是私密性。 美国通过无接触没收“陈”的资产，已经充分证明该基石只是“你以为”。 同期，其同类在探索自我赋能的道路上，选择强绑定美元。 这就更讽刺了。 其价值本就在通过数量的有限性，对抗法币超发贬值。 这算是为了杀死仇人，所以心甘情愿给仇人做小妾？ 是要爽死他么？

股票关键点位博弈非常考验心性，有时候即便定好策略，临了也会忍不住被牵动情绪想改。 如果看着实在烦得扛不住，我会让单挂那，然后找妹子睡觉去。 爱爱发泄抚慰后，进入贤者模式，更有助于恢复理性判断。 投资这事需要深入产业才能有准确认知。同时，需要操作时，又得置身事外。 挺分裂的。