相信老蛮断更后大家都在寻找信息替代。 有网友推荐了一个。 去听了几期免费节目。数据相关的，算老蛮一致方向的简配版。 其他的哪听哪散。 跟老蛮节目那么久，有专业技能的抄作业都能自己跟踪数据并推导结论，差别在敢不敢公开分享。 如果不是这哥们一样有身份，肉身在外，别闹。 油管: 一个狠人 另: 如果你们有其他类似频道，也可以发给我 ，一起掂量下水准和可信度。

听一个科技博主关于ai模型更新后的变化，挺感慨的。 两个点: 1.喜欢聊闲篇，希望获得情感慰藉的会发现ai变冷漠了。 2.高频深度用户会获得更好服务。 原因很简单: ai发现人类对情感索求无底线，所以改为用极简算力中性对待。 深度用户较真，避免多次调用算力，不如一次服务到位。 ai鄙视链诞生。

讨论时，我觉得这个网友的提问很好，也可能是这方面有过深度思考的共同疑问，隐藏姓名仅对话内容分享如下: 问: 有点我不太理解，如果把美国比作公司，这两年美国高科技突飞猛进，但是国债发行的情况并不理想？美元也不太行，所以我怀疑高科技美元的底层逻辑是否站得住脚？ 答: 不稳，甚至可以说这个叙事在不久的将来必然被戳破谎言。 但是当下你有更好的选择么？ 纯债券的角度，国人可选项里。 哪个没穿内裤的在退潮时站得离海岸更近？ 在被狼追杀时，你不需要跑得比狼快。

刚讨论了下美元锚的问题，观点同步到这: 现在主流观点是美元锚定美国高科技，而非石油美元。 也就是当ai泡沫破灭，确定该技术路径证伪，才有可能退回石油美元这个价值锚切换。 锚和美债收益率相关性不高。 锚你可以理解为公司的主营业务体现的内在价值。 它和公司发行的债券利率并没有强关联，债券利率更多受周期和货币政策影响。 我之前分享过美元锚的切换历史和各阶段不同锚点。 刚翻找发现因为封号那篇视频没了。 另，老蛮的事，判断监管收紧。 特别是金融方面数据真相挖掘，大概率会被判定为恶意做空中国经济，提高维稳成本。 且伊朗之后只可能更紧。 对相关参与者物理禁断发声概率加大。 暂时不准备做视频，不冒不必要的风险，以后如果经济能好转，再说吧。

中文圈在引导一种错误思维: 一号换了，就能改朝换代。 这种简单思维明显问题在本末倒置。 还是皇帝主宰一切的逻辑。 而现实是:一号位只是利益共同体推在台面的人物。 威权政体确实一号位的影响力强于民主政体，但溢价有限。 控权的群体不变，换谁上来结果都一样。 人力有穷尽，而且，时代变了。

看到有大V鼓吹说美伊战争，天朝赢麻了。 我也是被惊麻了，这得患多重的噫症，才会犯这么大的病。 首先美国就不会下场打大规模陆战，根本不可能深陷所谓的帝国坟场。 伊朗是有和阿富汗类似的山地，且和那片还相连。 可阿富汗山地的战略位置和这片山地不是同一个。 这就好比青岛的崂山和北京的八宝山，那都叫山，但这两玩意能一样么？ 而且要打陆战，最起码滚装轮得往那飞机大炮车辆运几个月，先把重装备囤起来。 美国不是轻步兵小米加步枪。 它现在就只飞了飞机过去，拿什么打陆战？ 天降神兵还是撒豆成兵？ 再者，从川普撤兵阿富汗就知道，他是懂陆战风险的。 能远远吊射你，干嘛跟你贴身肉搏冒玩脱的风险。 再就是以美国二战类比天朝当下。 说是隔岸观火可蒙声发财。 典型的偷换概念。 也不想想美国二战时站哪边？最后哪边赢了。 天朝现在站哪边？谁在被胖揍？ 这能一样么？ 是瞎还是傻呢？ 亦或是纯坏？ 我们现在要考虑的不是战后分红，而是担心要不回钱的坏账提计。 再就是鬼扯蛋的战后重建，刺激基建狂魔焕发第二春。 俄乌战争还有可能毛子因为能力短缺，以及偿债考虑，分到点占领区的项目。 伊朗先不说没有占领区的概念，就算有。 凭什么人家在前面出力，你个无关的npc不出力，使绊子，还有资格摘桃子？ 逻辑都无法自洽，纯把人当傻子瞎忽悠。 再者美国洗完，搞不好伊朗还要四分五裂内战一番。 项目重建？ 和平且有钱重建再说吧。

川普赢麻了。 如前所述，川普只要按下动武键，在推上他必然赢麻了。 敌国首脑不是被抓就必须被“死”。 真相不重要，重要的是推上得先赢。 那具体盈多大，我们可以简单拆解一下。 先上结论: 中期选举稳多了。 整天骂美国，鄙视美国斩杀线的。 多少都了解美国属于军工复合体，没有获得这个利益集团的支持，总统位坐不稳。 而获得它们支持的唯一方式就是战争。 通过举国之力，甚至借美元全球货币地位，举全球之力喂养这个贪婪的饕餮。 才能获得它短暂的代理授权。 就目前已知信息: 战机，航母舰队，巡航导弹是高端标配。 已入账。 无人机及配套的PLTR，卫星辅助是军工新贵。 这次也以蜂群攻击闪亮登场，首秀亮眼。 明面入账还不多，但未来可期。 前几天伊朗拦截了一批试图走私入境的枪械弹药，挫败了美帝发起人民战争的企图。 这是拦下来曝光的，没截住的部分呢？ 这是军工低端市场。 雨露均沾了属于。 这还只是战时的付款及“平账”，战后还有因战时表现激发的，他国对矛与盾的军售生意。 一场战赚三波，军贸还高利润，高黑箱，高返点。 这还未计入上下游的产业利好刺激。 参与者一起赢麻了。 那可不得感谢川普这财神爷。 中期选举支持他，就他了，别人我们不认。 同时，短期碾压局，对外胜利结果的军事战争。 必然引发民族主义者和爱国者的广泛支持。 这些喜好宏大叙事，并与有荣焉的意义自赋者，自然更有动力支持赐予自己荣光的存在。 再有就是对信息辨识能力有限，你说什么就是什么的惜命弱者。 美国舆论宣传之所以强调核武器，威胁美国本土。 就是把这个“刀子会抵到你胸口”的故事恐吓进他们心里。 事实不重要，重要的是: 只要你信这个故事有可能。 现在这个威胁被一贯伟大正确的川宝解除了，你们不该投桃报李么？ 川宝该是忍不住要大声疾呼 “报答我最好的方式就是支持我！” 转头还要对某些不识时务的蠢货喊话“要么给我诺贝尔和平奖，要么我拿核平奖励你。” 这招其实也是他惯用的，没有筹码创造筹码，没有亏欠，人为制造亏欠。 俗称空手套白狼。 至于因此造成的新增巨额债务。 呵！ 只要不在我任期内爆雷，那就是别人的麻烦，关我屁事。 嗯，我真聪明，又赢麻了。

哈梅内衣死没死？ 先上结论:象征层面已死。 人的死亡分物理层面的肉身死亡，以及身份象征的意义死亡。 通俗理解好比明星过气，她不是死了，只是过气了。 但没人再提她，没人再想到她，那她在她有身份象征的意义层面就是死了。 美国掌握国际话语权，现在特朗普官宣内衣已死，那就是宣判了他的意义死亡。 至于后面再出现什么生还声明，就一句话“假的！” 替身，提前录制，ai生成，有的是“打假”理由。 在掌握话语权的他人主场，以弱势声音自辩，就跟跑到朝堂上大骂“贪官！你们每一个！”没区别。 这么做没意义。 有好事的真想知道死没死其实也简单。 近期模糊的判断方式看轰炸持续时长。正常两周左右也就结束了，过这时长还持续，越久没死的概率越大。 中期看美国对“冒牌货”的态度，越是跳脚辟谣，越是此地无银。 长期极小概率看内衣接见他国外交官员的官宣视频。 如果这个出来，那是真没死。

刷抖音全在刷火箭，看到弹幕一群“伊朗加油”也是好笑。 有兴趣的可以了解下那边近年几个标志性案件。 如一个小伙因为母亲生病买不起药，抢劫了几千块钱，被判死刑。 如一个女学生因为和男友共处一室，被房东要挟，强迫性交。 比如老登最爱的 sigheh 。 再比如一日三变的恶性通胀。 还加油么？

如预判，战争开始了。 提醒一下: 海湾战争期间，也曾有很多人押注打起来后油价上涨。 但真打起来后，油价反而下跌。 交易预期，买卖现实。 一定程度上，多的是聪明人预判了你的预判，并在前方布好陷阱等着你进来。 这才是常态。 资本市场是吃肉的角力场，入场前，先照镜子。

很多要素虽片面，却能大致反应经济基本面情况。 其中就包含铜。 近期各类原材料都在涨价，铜价也同步水涨船高。 但是本轮涨价并非供需失衡导致。 铜库存不仅充足，甚至可以说过量。 特别是中国区需求量下降了12%之多。 导致显而易见的供大于求。 同时也引发一个思考，铜需求降了这么多，整体经济呢

按历史经验，二月是美股高波动月，掰手指头数到月底发现。 今年不一样。 美政府和ai公司冲突，金融机构爆雷炸出蟑螂，波斯湾地缘冲突潜在风险。 以及最直接表现的伽玛挤压通道缩窄。 都已预示双方军阵持续接近中，三月多空绞杀决胜负势在必行。 高波动的血肉磨坊能造就胜利者，前提是能活到最后。

分享个人倾向的油价观点: 仅今年，倾向于油价上涨逻辑的支撑不够充分。 事件驱动之后会回归过剩逻辑。 但长周期看，因为货币超发贬值，以及科技锚的必然波动，债券锚失衡，导致石油锚部分回归。 有观点认为石油股属长期看涨期权。 可以逢低布局长期持有，吃派息做仓位里的稳定器。

刚听现场合奏了《一步之遥》，倒是意外的欢喜。 这是我这演奏会都能听睡着的艺术呆瓜，难得知道名字的舞曲之一。 第一次听的时候只觉着怪，前后风格差异大，有点像拼接。 后来了解舞曲背后，那代表成长，情感变化的故事，多了一分欣赏。 再看到电影片段，很是欢喜。 好的艺术作品能点化顽石。

看李嘉诚的操作，就是典型的识时务，吃鱼吃中段示范。 当年房地产撤离，走得潇洒干净。 夹在大国博弈中卖港口，让感受到抓不住手里产业的危机。 立马在各国越发将基础设施列为国家战略管理焦点前出手套现。 从他的操作，其实能看出大国博弈中各自的身位。 且都谨慎些，做更多防守性布局吧。

看了电影《临租家庭》，一部情节老套，但触发情绪波动的好片子。 挺幸运的。 习惯理性思考越发冷漠，甚至能感到自己日渐僵冷，临近冻住的节点。 总能遇到一部片子震碎坚冰，让重新活过来。 而每次重返烟火世界，总能感到自己又进阶一层。 也许选了真诚内在，注定易被心火点燃，保留了自救生路。

我可能没把刚刚的道理说得足够易懂，换个说法解释。 好比你后悔错过一绝世美女。 那是只要当时鼓起勇气去追，就会有未来那么简单么？ 或者退一万步，就算被你成功睡过，就一定能厮守一辈子么？ 人总是容易忽视需要付出的代价和持有成本，高估简单粗暴的一梭子买卖。 哪有那么容易哦。

黄金 对绝大多数参与者来说，都是典型用宏大叙事指引短期投机的错配游戏。 赚了是运，赔才是理所应当。 其核心关键在，并不真正理解关键何在。 就像炒股人必然会错过的某支大牛股。 好像再给一次重来的选择机会，就真敢下手all in，并不惧波动持有至今似的。 人在没品时是不知道自己多没品的。

存储板块拥挤，本就是芯片稀缺后的扩展。 就像黄金涨狠了白银跟涨。 不过本质区别在存储短期内确实缺。 但存储哪怕最高端款的技术和生产难度，同芯片比，都差了量级。 说人话就是拿钱能堆出来，不像芯片堆不出来。 所以才会有周期性。 目前能制造高端存储的，已经充分计价未来，不能的已满是泡沫

大A这段时间不用指望大行情，光头光脚一看就是机构抛售的反而是常态。 无它，春耕调仓换股。 如那几支稳定高分红著称的，这几天就是这么个走势。 当然，卖多了不小心触发超跌，是可以进的。 只不过别指望绝地反弹，瞬回荣光。 高股息，高波动还基本面稳健，同时在一支股票出现的概率很低。