又被暗戳戳嘲讽，明明首都在线和优刻得，都在几天前因为龙虾有可能起来，研究过，却愣是没买错过机会。 站在我们的角度，每年类似这种机会多了去了，有的会起来，有的没几天自己就演不下去。 我们当然不可能吃准每次机会。 再者，这个概念问题在早期主题炒作，没第二条命，性质和猎豹没交易量同级。

刚和一三娃的冻龄美女聊天。 不得不承认，高颜值，好身材加上天点化的喉咙。 集男人对女人喜好于一身的上天偏爱。即便认知差些，还是让人愿意耐心陪着多聊几句。 原以为她这次是来谈投资的事。 没两句就发现，她是打着感谢的名义，又想白嫖我，帮她教儿子。 她的大儿子叛逆期，杀亲现象明显，电子产品瘾很重，半夜三更偷手机躲被窝玩，话说重点就要死觅活那种。 寒假前和她聊的时候和我吐槽这事，我也是嘴贱，说“只要孩子还讲道理，你可以以项目管理的方式，和孩子签合约，尝试下，死马当活马医。” 然后，就被赖上了。 当时真是根据目标反推，现场拍脑门粗制的方案，哪知道一个寒假下来，她真做了，还起效。 大致说下方案: 目标是: 在可接受的时间范围内，让孩子提高办事学习效率，自己争取游戏时间。 如果可能，顺带提高责任感和延迟满足能力。 底线是: 保障睡眠，每晚10:30自己主动上床睡觉。 让她起了愿意尝试的关键话是 “你工作累了，都难免刷个手机玩个游戏，凭什么让孩子一直学？ 而且他们这个时代的人生在电子产品包围中，躲不掉就主动拥抱。 只要你要求的每日学习目标达成，你管他挤出来的时间干什么去。 那种内驱力很强，自主围绕学习展开生活的孩子，一万个里面有几个？ 别把重注押在小概率上。” 方式很简单，和孩子立约，只要完成每天的学习任务，睡前挤出来的时间，随他玩。 学习任务的制定标准是，只要不故意拖沓，确实每天有半个至一个小时的空间。 同时也提前写清条款细节，明确边界。 比如数学题，那必须是做完还得订正完才算结束。 因为她说他家那魔童做数学题做十个错七个，后面难的题目看都不看全空那。 做题可能只花了半小时，给订正两小时都打不住，再闹个情绪时间还得翻倍。 他想要玩，就得提高效率，控制自己情绪。属于定向管控。 另外，让干家物，赚时间。 比如规定时间内收衣服叠衣服，给15分钟额外。 每天挣出来的时间如果延迟到周末集中享受，时长翻倍。 延到假期，翻五倍。 这是延迟满足范畴，以及存量应对风险的养成。 方案中还有其他根据他家魔童针对性奖罚，以及其他特调预案，方便她把控节奏。 哦，差点忘了重点。 必须是和孩子一起讨论确定合同，书面成合约，以学期或假期为时长，立约签字后，再执行。 其实说白了就是根据孩子的秉性，真实人性和能力，定制一个踮踮脚，够得着的共处规则。 把原先孩子偷着玩的游戏时间包装成饵，纳入管控，引导着先完成指定目标，再把本就他就该有的给到他。 这个过程中，希望养成的好习惯，自然而然就从拒绝改变到主动养成。 其实人性和管理底层逻辑懂了之后，很多都是互动的，跨行没那么难。 ps: 生活话题聊得久，不表示我们之间有什么其他想法。 纯粹是我喜欢和美女聊天，她纯想白嫖我脑子。 对，是脑子，不是身子，唉！

刚注意到阿里的数据，更新判断。 现股价已经在计价春节促销失败，产品负责人离职是为该失败背锅。 从数据看，市场营销把客户引进来了，但是留存快速跌回去。 奶茶白送，冠名费白付了。 原因就是产品应用端体验无特色，重后端轻前端体验，人试过无感就走了。 职场很现实，付你2块，你得帮赚10块。

老粉应该对我那位扬言要持有特斯拉到天荒地老的朋友有印象。 今天喝茶时，他告诉我，正在减持。 要知道，这是一位扛住特斯拉多年高波动、始终只增不减的死多头。 最近特斯拉股价还算平稳，股东会刚通过了看似天量的薪酬对赌方案，他本人也没有任何资金压力。 在这种背景下主动减仓，我自然要追问缘由。 整理下来，核心逻辑很清晰： 自动驾驶的按月订阅出租车模式很有想象力，Optimus 机器人也是长期方向，这是他不打算彻底清仓的原因。 但真正让他决心撤退的关键有三点： 1. 马斯克已经栓不住了。 ​ 2. 马斯克不再把全部精力放在特斯拉。 ​ 3. xAI 并入特斯拉的可能性，已经彻底消失。 那份万亿薪酬看着吓人，实则要跨越七八年、完成多个极高目标才有可能拿到。 即便条件如此苛刻，内部股东依然颇有微词。 马斯克嘴上不说，但行动已经说明一切： 他被伤到了，不想再跟这一群短视的玩意玩了。 于是我们看到： 曾经的特斯拉，有超前的终局思维、清晰的战略、近乎粗暴的高效执行； 如今的特斯拉，漏洞频出、纠错缓慢、推进乏力。 马斯克依旧频上热搜，但热点大多和特斯拉无关。 变化非常明显，本质无它： 他的精力和重点，已经不在这了。 这其实很合理。 SpaceX 一旦上市，马斯克瞬间就能掌握不少于7500亿的巨额财富，再把 xAI 整合进去。 这两块都是科技最前沿，其中一块更是近乎垄断地位，随便做一做，市值都轻松过万亿级别。 对比在特斯拉埋头苦干多年，天花板也只是万亿。 换做任何人，都知道该怎么选，马斯克又不傻。 更何况，特斯拉体量太大、股权分散，很多事他说了不算。 但 SpaceX 和 xAI 不一样，他股权集中，拥有绝对话语权。 而且即便多轮上市稀释，他也不可能再允许自己大权旁落。 一边是自己说了算的商业帝国，一边是再优秀也只是打工皇帝， 哪怕帝国暂时规模还小，但凡有野心的人，都知道该押注哪边。 这也注定了，xAI 最终只会跟着马斯克并进 SpaceX，而不是白白便宜特斯拉。 人的精力终究有限。 一个只是被顺带看一眼的特斯拉，还是那个以马斯克为灵魂、值得长期重仓的特斯拉吗？ 以上，是我朋友的判断。 他押注的，聚焦在创始人对企业的灵魂级影响。 而我这么多年投下来，对此也越来越认同。 有些顶尖创始人，本身就是企业的护城河、天花板与信仰。 也正因如此，当灵魂人物退场、核心团队变动，市场的反应从来都是真实的先卖了避险。 巴菲特退居二线后，继任者需重启回购释放利好。 承诺将薪资投入公司传达信心。 让市场周知重要决策已向老巴报备，借老巴的信用背书稳定市场预期。 苹果还未等到库克退休，资金已经提前交易接班人风险。 你好不好我不知道，但是不妨碍我先押注你干不好。 阿里大模型核心人员变动，后续股价也必然要将不确定性计价在内。 多说一句，我们的投研体系里，关键人物与管理层稳定性，一直是重中之重。 如珀莱雅，正是基于这个逻辑果断撤离，躲开了后面漫长的下跌。 最近在跟踪的一家江浙化工龙头，在涨价利好哦。 深度调研后依然放弃，只因为创始人接班问题，内部已经开始出现混乱。 创始人的姓不常见，在这块有布局的自己做后续调研。 投资这行，从来没有天生好运。 能长期守住利润、赚到大钱，靠的全是别人看不见的苦功： 把逻辑想透，把风险算尽，把人性看明白。 这个市场最公平的地方在于： 你偷过的懒，都会变成打脸的坑； 你下过的苦功，早晚都会兑现成收益。 普通人想要稳稳的成功，本就没有捷径。 一步一步，把功课做在前面， 比什么都重要。

摸下有风险的逻辑推导。 近几个月，即便不关心相关领域，也应该不止一次刷到涨价的新闻。 稍做整理，便清楚集中在原材料和粗加工端。 同时经常购物的朋友，可以留意我们居民端可购买的，工业制成品价格。 至少目前为止。 凭心讲，用心找，大部分商品属于物美价廉的舒适区间，至少没涨价。 产业链的价格传导确实需要时间。 根据不同产业链长度，以当下的经济活动流转效率，三至六个月差不多都传到了。 能涨的多半已经跟涨。涨不了，必然是没法子，涨了没人买，想涨涨不了。 两端挤压的结果就是被吞噬微薄利润，被“去过剩产能”。 原材料端像树的主干。 多掌握在国企，或国资重度参与的上市公司手里。 最后生产各种商品的，多是该经济系统的枝叶，在民企手里偏多。 伊朗这次又是国际大环境被动影响，又要促一波涨价。 无论初心如何，保原材料端不亏，必然有人得为此付出代价。 可理解为不得不的国进民退，代价将直观体现在失业率上。 而走出通缩关键的最后一环是至少保持消费力，这需要有足够就业，或者社会保障。 为安全起见，跳了很多细节，也没法举关键数据，不知道有没有讲清楚。

忘了有没有说过擦边女，用五年时间赌财富自由的底层逻辑。 昨天和一朋友聊。 他在投资上就有这种用有限全额损失计提，押注极端烟蒂，赌极限反转的偏师思维。 他下注的是猎豹，看好的是傅盛这个人。 特别是最近傅盛伤后无聊搞龙虾，弄出个CEO最深度参与概念。 提醒，猎豹站在私有化边缘，成交量极低

战狼文化真是张嘴就来。 看到消息称: 伊朗仅允许中俄油轮过海峡，且有名有姓得点出叫什么的船已经过去了。 先不说俄罗斯自己原油出口国，派油轮去另一个出口国干嘛。 仅战场环境，不GPS干扰？ 伊朗还有引水能力？ 美国自己还误击战机呢，你伊朗噶强了还被揍？ 这不典型战狼鸡血厉害了我的国么。

补觉醒来又是刷屏的未接电话和消息。 问了下把总，她那边都被骚扰到了，唉，慌的呦。 用屁股想都知道，A股一定是泄了。 而且一定有人不等止跌形态确认，看着超跌入场就押反弹。 吃反弹还是接飞刀，很多时候就是一念之差。 这种情况也是每次遭遇全球性突发事件时，最累的地方，白天晚上都不得安歇。 今年这波做完，继续降大A仓位，精力真顾不上。 最恼人的是，这次因为有周末缓冲，已经做出预判和基于此的预案，并提前同步到。 偏就因为走势如预估，反而整得更勤得跟我“真人确认”，这特么要闹哪样哦。 先说结论。 前面判断准是基于确定性的现有信息，以及基于人性的市场情绪推演，给出的最大概率发展路径。 但是大A有影响权重很大的国家队和窗口指导。 美股正巧赶上流动性紧张和方向迷茫期，叠加川普这个不按常理出牌的主。 再叠加战争这本就充满变数和随机性，属于没有确定性，随时可能引发事件驱动的巨大随机变量。 所以我在分享时，就非常明确得特别提醒: 这是次超常规复杂状态，可信度在历次推演中属中等偏低，越到后面可信度越低。 强烈建议不要做投机性押注。 这里分享下思考逻辑，供参考以后遇到类似情况时，我这类人的部分思考方式。 给出的具体前瞻是删减模糊过的，见谅。 就本场美伊战争为例: 确定的信息是: 增加地缘政治风险。 增加航运风险及成本。 影响短期原油供给。 基于以上，可以推导出: 资金厌恶不确定性的被动避险。 高风险偏好投机者的主动押注。 以大A为例。 有观点认为: 美伊战争虽然不是直接打天朝，却可以视为间接远程交手的前哨战。 那边越顺，以后拿油价拿捏，提高定价权和战略威慑的可能性越高。 所以第一天开盘之后必然是整体跌，油相关走高。 但是整体有限。 因为具体定价还是要base美股相关映射，美股数据还没出来前不会有过大动作。 投机的资金也不会有那么多，大胆子信息不充分时就all in 一把梭。 更多是观望以及少量调整。 像迷茫的羔羊盼着领头羊出现，带领方向。 第二天，也就是今天。 数据出来了，吓人的稿子也在工作时间充分加工过，涨跌的领头羊也都筛选出来。 开始“基于事实和充分证据”情绪面人为放大。 可预见的大方向是:资金往大票避险，小票没人也没资金管。 这里还有个细节可以自己观察一下: 小票 今天成交量不小，还抵抗到底守住的，庄家实力较强。 没成交量，之前走势妖异，今天一路向下全程缴械的，就是个没钱没实力的蹦跶客。 中间形态，比如上午抗，下午弃的，可以自行根据其调用的资金量，体现的抵抗强度评估实力。 庄家裸奔，被扒光了看清楚的鉴妖时刻可不多。 按原推演，就是观察接下来几天。 会不会触发流动性挤压，导致如源自原料短缺，利率压力等做空逻辑的，板块轮动型的，挨个敲门屠杀。 今天国家队已提前下场，虽还保留原预判，但是不确定性变数明显提升。 不排除跌狠了窗口指导重出江湖。 不确定中可以确定的是: 国家队绝不会替追高的小微盘高位解套。 个人建议是: 持有基本面优质大股的，不用慌，杀下来可以考虑左侧分阶加仓。 小票情况太多了，得具体情况具体分析。 我只能覆盖到持续跟踪的部分。即便这部分，每个差异也很大，这边不展开。 接下来注定高波动，而且是事件驱动的高波动。 后视镜看，如果精准吃中每个高抛低吸，那当然是爽到撸肚皮。 可身在局中，至少我自认为没这天赋，胜率不会高于55%。 对大多数人，想来也差不了了多少，就算赚，也是赚运气的钱，那属于赌。 再简单带下美股，截至目前为止的数据，都表明还没决出方向。 谁胜谁负，谁都不知道。 有可能像之前多次危机结束时那样，接着奏乐接着舞，回头嘲笑老巴抱着金山干瞪眼。 也可能这次不一样，事后大叹股神还是那个唯一真神。 我是巴神门徒，布局上自然紧跟先生步调。 等得起，宁错过，不做错。 一辈子追求那个又慢又好的球。 另，提醒喜欢抄底的朋友。 一楼之下有地下室。 地下室可能不止一层。 十八层地狱这么多年了，不曾在建筑这个油水丰厚的业务上动心思，多挖几层？

相信老蛮断更后大家都在寻找信息替代。 有网友推荐了一个。 去听了几期免费节目。数据相关的，算老蛮一致方向的简配版。 其他的哪听哪散。 跟老蛮节目那么久，有专业技能的抄作业都能自己跟踪数据并推导结论，差别在敢不敢公开分享。 如果不是这哥们一样有身份，肉身在外，别闹。 油管: 一个狠人 另: 如果你们有其他类似频道，也可以发给我 ，一起掂量下水准和可信度。

听一个科技博主关于ai模型更新后的变化，挺感慨的。 两个点: 1.喜欢聊闲篇，希望获得情感慰藉的会发现ai变冷漠了。 2.高频深度用户会获得更好服务。 原因很简单: ai发现人类对情感索求无底线，所以改为用极简算力中性对待。 深度用户较真，避免多次调用算力，不如一次服务到位。 ai鄙视链诞生。

讨论时，我觉得这个网友的提问很好，也可能是这方面有过深度思考的共同疑问，隐藏姓名仅对话内容分享如下: 问: 有点我不太理解，如果把美国比作公司，这两年美国高科技突飞猛进，但是国债发行的情况并不理想？美元也不太行，所以我怀疑高科技美元的底层逻辑是否站得住脚？ 答: 不稳，甚至可以说这个叙事在不久的将来必然被戳破谎言。 但是当下你有更好的选择么？ 纯债券的角度，国人可选项里。 哪个没穿内裤的在退潮时站得离海岸更近？ 在被狼追杀时，你不需要跑得比狼快。

刚讨论了下美元锚的问题，观点同步到这: 现在主流观点是美元锚定美国高科技，而非石油美元。 也就是当ai泡沫破灭，确定该技术路径证伪，才有可能退回石油美元这个价值锚切换。 锚和美债收益率相关性不高。 锚你可以理解为公司的主营业务体现的内在价值。 它和公司发行的债券利率并没有强关联，债券利率更多受周期和货币政策影响。 我之前分享过美元锚的切换历史和各阶段不同锚点。 刚翻找发现因为封号那篇视频没了。 另，老蛮的事，判断监管收紧。 特别是金融方面数据真相挖掘，大概率会被判定为恶意做空中国经济，提高维稳成本。 且伊朗之后只可能更紧。 对相关参与者物理禁断发声概率加大。 暂时不准备做视频，不冒不必要的风险，以后如果经济能好转，再说吧。

中文圈在引导一种错误思维: 一号换了，就能改朝换代。 这种简单思维明显问题在本末倒置。 还是皇帝主宰一切的逻辑。 而现实是:一号位只是利益共同体推在台面的人物。 威权政体确实一号位的影响力强于民主政体，但溢价有限。 控权的群体不变，换谁上来结果都一样。 人力有穷尽，而且，时代变了。

看到有大V鼓吹说美伊战争，天朝赢麻了。 我也是被惊麻了，这得患多重的噫症，才会犯这么大的病。 首先美国就不会下场打大规模陆战，根本不可能深陷所谓的帝国坟场。 伊朗是有和阿富汗类似的山地，且和那片还相连。 可阿富汗山地的战略位置和这片山地不是同一个。 这就好比青岛的崂山和北京的八宝山，那都叫山，但这两玩意能一样么？ 而且要打陆战，最起码滚装轮得往那飞机大炮车辆运几个月，先把重装备囤起来。 美国不是轻步兵小米加步枪。 它现在就只飞了飞机过去，拿什么打陆战？ 天降神兵还是撒豆成兵？ 再者，从川普撤兵阿富汗就知道，他是懂陆战风险的。 能远远吊射你，干嘛跟你贴身肉搏冒玩脱的风险。 再就是以美国二战类比天朝当下。 说是隔岸观火可蒙声发财。 典型的偷换概念。 也不想想美国二战时站哪边？最后哪边赢了。 天朝现在站哪边？谁在被胖揍？ 这能一样么？ 是瞎还是傻呢？ 亦或是纯坏？ 我们现在要考虑的不是战后分红，而是担心要不回钱的坏账提计。 再就是鬼扯蛋的战后重建，刺激基建狂魔焕发第二春。 俄乌战争还有可能毛子因为能力短缺，以及偿债考虑，分到点占领区的项目。 伊朗先不说没有占领区的概念，就算有。 凭什么人家在前面出力，你个无关的npc不出力，使绊子，还有资格摘桃子？ 逻辑都无法自洽，纯把人当傻子瞎忽悠。 再者美国洗完，搞不好伊朗还要四分五裂内战一番。 项目重建？ 和平且有钱重建再说吧。

川普赢麻了。 如前所述，川普只要按下动武键，在推上他必然赢麻了。 敌国首脑不是被抓就必须被“死”。 真相不重要，重要的是推上得先赢。 那具体盈多大，我们可以简单拆解一下。 先上结论: 中期选举稳多了。 整天骂美国，鄙视美国斩杀线的。 多少都了解美国属于军工复合体，没有获得这个利益集团的支持，总统位坐不稳。 而获得它们支持的唯一方式就是战争。 通过举国之力，甚至借美元全球货币地位，举全球之力喂养这个贪婪的饕餮。 才能获得它短暂的代理授权。 就目前已知信息: 战机，航母舰队，巡航导弹是高端标配。 已入账。 无人机及配套的PLTR，卫星辅助是军工新贵。 这次也以蜂群攻击闪亮登场，首秀亮眼。 明面入账还不多，但未来可期。 前几天伊朗拦截了一批试图走私入境的枪械弹药，挫败了美帝发起人民战争的企图。 这是拦下来曝光的，没截住的部分呢？ 这是军工低端市场。 雨露均沾了属于。 这还只是战时的付款及“平账”，战后还有因战时表现激发的，他国对矛与盾的军售生意。 一场战赚三波，军贸还高利润，高黑箱，高返点。 这还未计入上下游的产业利好刺激。 参与者一起赢麻了。 那可不得感谢川普这财神爷。 中期选举支持他，就他了，别人我们不认。 同时，短期碾压局，对外胜利结果的军事战争。 必然引发民族主义者和爱国者的广泛支持。 这些喜好宏大叙事，并与有荣焉的意义自赋者，自然更有动力支持赐予自己荣光的存在。 再有就是对信息辨识能力有限，你说什么就是什么的惜命弱者。 美国舆论宣传之所以强调核武器，威胁美国本土。 就是把这个“刀子会抵到你胸口”的故事恐吓进他们心里。 事实不重要，重要的是: 只要你信这个故事有可能。 现在这个威胁被一贯伟大正确的川宝解除了，你们不该投桃报李么？ 川宝该是忍不住要大声疾呼 “报答我最好的方式就是支持我！” 转头还要对某些不识时务的蠢货喊话“要么给我诺贝尔和平奖，要么我拿核平奖励你。” 这招其实也是他惯用的，没有筹码创造筹码，没有亏欠，人为制造亏欠。 俗称空手套白狼。 至于因此造成的新增巨额债务。 呵！ 只要不在我任期内爆雷，那就是别人的麻烦，关我屁事。 嗯，我真聪明，又赢麻了。

哈梅内衣死没死？ 先上结论:象征层面已死。 人的死亡分物理层面的肉身死亡，以及身份象征的意义死亡。 通俗理解好比明星过气，她不是死了，只是过气了。 但没人再提她，没人再想到她，那她在她有身份象征的意义层面就是死了。 美国掌握国际话语权，现在特朗普官宣内衣已死，那就是宣判了他的意义死亡。 至于后面再出现什么生还声明，就一句话“假的！” 替身，提前录制，ai生成，有的是“打假”理由。 在掌握话语权的他人主场，以弱势声音自辩，就跟跑到朝堂上大骂“贪官！你们每一个！”没区别。 这么做没意义。 有好事的真想知道死没死其实也简单。 近期模糊的判断方式看轰炸持续时长。正常两周左右也就结束了，过这时长还持续，越久没死的概率越大。 中期看美国对“冒牌货”的态度，越是跳脚辟谣，越是此地无银。 长期极小概率看内衣接见他国外交官员的官宣视频。 如果这个出来，那是真没死。

刷抖音全在刷火箭，看到弹幕一群“伊朗加油”也是好笑。 有兴趣的可以了解下那边近年几个标志性案件。 如一个小伙因为母亲生病买不起药，抢劫了几千块钱，被判死刑。 如一个女学生因为和男友共处一室，被房东要挟，强迫性交。 比如老登最爱的 sigheh 。 再比如一日三变的恶性通胀。 还加油么？

刚和朋友下午茶，才聊没两句，前后脚电话信息就没断过。 本来想扯扯闲篇，却变成工作现场。 好在电话时，另一只耳朵里同伴的声音同步了对事件及后续的观点。 就这事件，后续不用单独再拎出来谈了。 间隙里朋友感慨: 好像川普竞选开始，盘中偶发事件就增多了。 原本周末都安静的，现在也不再消停。

如预判，战争开始了。 提醒一下: 海湾战争期间，也曾有很多人押注打起来后油价上涨。 但真打起来后，油价反而下跌。 交易预期，买卖现实。 一定程度上，多的是聪明人预判了你的预判，并在前方布好陷阱等着你进来。 这才是常态。 资本市场是吃肉的角力场，入场前，先照镜子。

很多要素虽片面，却能大致反应经济基本面情况。 其中就包含铜。 近期各类原材料都在涨价，铜价也同步水涨船高。 但是本轮涨价并非供需失衡导致。 铜库存不仅充足，甚至可以说过量。 特别是中国区需求量下降了12%之多。 导致显而易见的供大于求。 同时也引发一个思考，铜需求降了这么多，整体经济呢